第四节股指期货和股票期货
判断题(判断以下各小题的对错，正确的用A表示，错误的用B表示）
1.沪深300股指期货合约的最小变动价位为0.01点。（ ）[2010年5月真题]
【解析】根据沪深300股指期货期货合约表，沪深300股指期货合约的最小变动价位为0.2 点。
2.沪深300指数是成分指数，早管成分股会有调整，但取票的数目不会彦化。（ ） [2010年5月真题]
【解析】沪深300指数是国内沪、深两家证券交易所联合发布的反映A股市场整体走势的 指数，300只指数成分股从沪深两家交易所选出。沪深300指数是成分指数，尽管成分 股会有调整，但股票数目不会变化，永远为300只。
3.沪深300股指期货合约的每日价格最低波动幅度是上一交易日结筹价的正负10%。 （ ）[2010年3月真题]
【解析】沪深300股指期货合约的价格限制为：上一交易日结算价正负10%，熔断点为正 负6% ;最后交易日为上一交易曰结算价正负20钇，不设熔断。
4.标准普尔500指数包括股票数量多，对美国股市的覆盖面与代表性高于道琼斯指
数。（ ）
5.香港恒生指数釆用几何平均法进行计算。（ ）
【解析】恒生指数最初以1964年7月31日为基期，基期指数为100，以成分股的发行股 数为权数，釆用加权平均法计算；后由于技术原因改为以1984年1月13日为基期，基 期指数为975.47。
6.假设标准普尔500期货指数的#数为1400点，合约乘数为250美元，则一张合约的价值 为七万美元。（ ）
【解析】合约价值为250 x 1400 =350000(美元）。
7.芝加哥商业交易所的S&P500与E- mini S&P500期货合约和中国金融期货交易所 (CFFEX)的沪深300指数期货合约的最小变动点一致。（ ）
【解析】S&P500指数在现货市场上的最小变动量是0.01点，S&P500指数期货合约的最 小变动价位是0. 1点，E - mini S&P500期货合约的最小变动点为0. 25个指数点，沪深 300股指期货报价的最小变动量是0. 1点。
8.中国金融期货交易所对“熔断”制度的规定是：在开盘之后，当某一合约申报价触及上一 交易日结算价的上下5%且持续5分钟的，启动熔断机制。（ ）
【解析】中国金融期货交鳥所的“熔断”制度规定：在开盘之后，当某一合约申报价触及上 一交易日结算价的上下6%且持续5分钟时，启动熔断机制。该合约在随后的连续5分 钟内，买卖申报不得超越熔断价，但可继续撮合成交。启动熔断机制5分钟后，10%涨 跌停板生效。
9.股指期货的最后结算价都是依据现货指数确定的，这样做的目的是防止被人操
纵。（ ）
10.股票指數期货和股票期货的合约标的物是相同的。（ ）
【解析】股票指数期货和股票期货的合约标的物是不同的，股票期货合约的对象是单一 的股票，股指期货合约的对象是代表一组股票价格的指数。
参考答案：1B 2A 3B 4A 5B 6A 7B 8B 9A 10B
