一、单选题
1.某加工商为避免大豆现货价格风险，做买人套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出乎仓时的基差为-50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（ ）
A.盈利3000元
B.亏损3000元
C.盈利1500元
D.亏损1500元
2.下列何者基差之变化，称为基差走弱（ ）
A.-5～-6
B.-4～-6
C.5～-3
D.5～-5
3.套期保值（LongHeDge）?（ ）
A.半导体出口商
B.发行公司债的公司
C.预期未来会持有现货者
D.铜矿开采者
4.某大豆经销商做卖出套期保值，卖出10手期货合约建仓，基差为-30元/吨，买人平仓时的基差为-50元/吨，该经销商在套期保值中的盈亏状况是（ ）
A.盈利2000元
B.亏损2000元
C.盈利1000元
D.亏损1000元
5.基差交易是指以某月份的（ ）为计价基础，来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式
A.现货价格
B.期货价格
C.合同价格
D.交割价格
6.在正向市场上，基差为（ ）
A.正值
B.负值
C.零
D.无穷大
7.当判断基差风险大于价格风险时（ ）
A.仍应避险
B.不应避险
C.可考虑局部避险
D.无所谓
8.套期保值的效果主要是由（ ）决定的
A.现货价格的变动程度
B.期货价格的变动程度
C.基差的变动程度
D.交易保证金水平
9.在正向市场中，当客户在做买入套期保值时，如果基差走强，在不考虑交易手续费的情况下，则客户将会（ ）
A.盈利
B.亏损
C.不变
D.不一定
10.在正向市场中进行多头避险（买进期货避险），当期货价格上涨使基差绝对值变大时，将会造成（ ）
A.期货部位的获利小于现货部位的损失
B.期货部位的获利大于现货部位的损失
C.期货部位的损失小于现货部位的损失
D.期货部位的获利大于现货部位的获利
