6.期现套利在( )时可以实施。
A.实际的期指高于上界，进行正向套利
B.实际的期指低于上界，进行正向套利
C.实际的期指高于下界，进行反向套利
D.实际的期指低于下界，进行反向套利
7.无套利区间的上下界幅宽主要是由()所决定的。
A.交易费用
B.现货价格大小
C.期货价格大小
D.市场冲击成本
8.假设4月1日现货指数为1500点，市场利率为5%，交易成本总计为15点，年指数股息 率为1%，则( )。
A.若不考虑交易成本，6月30日的期货理论价格为1515点
B.若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1530点以上才存在正向套利机会
C.若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1530点以下才存在正向套利机会
D.若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1500点以下才存在反向套利机会
9.在实际买进或卖出的现货股票组合与指数的股票组合不一致，将导致模拟误差，其中模 拟误差的本原有( )。
A.组成指数的成分股太多
B.组成指数成分的基数值不断变化
C.股票市场的波动性
D.复制时产生零碎聘
【解析】模拟误差来自两方面：一方面是因为组成指数的成分股太i，交易者会通过构造 一个取样较小的股票投资组合来代替指数，这会产生模拟误差;另一方面，即使组成指 数的成分股并不太多，但由于指数大以市值为比例构造，严格按比例复制很可能会产生 零碎股，也会产生模拟误差。
参考答案：1ACD 2ABC 3AD 4ABCD 5ABD 6AD 7AD 8ABD 9AD
