您现在的位置:233网校 >期货从业资格 > 期货基础知识 > 基础知识模拟试题

2017年期货从业资格《期货市场基础》试题汇编(9)

来源:233网校 2017-06-04 11:44:00

期货从业资格考试中,期货基础知识会相对难一些,考生在复习过程中除了看教材,特别要对重要知识点进行理解分析,考试时才能得心应手运用好所学知识点进行解析。233网校期货从业题库,模拟考场>>

2017年期货从业考试核心考点解析,点击听课>> fire.gif

1、某年六月的S&P500指数为800点,市场上的利率为6%,每年的股利率为4%,则理论上六个月后到期的S&P500指数为(  )。

A、760

B、792

C、808

D、840

答案:C

解析:如题,每年的净利率=资金成本-资金收益=6%-4%=2%,半年的净利率=2%/2=1%,对1张合约而言,6个月(半年)后的理论点数=800×(1+1%)=808。

2、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升,故买入10手(10吨/手)大豆期货合约,成交价格为2030元/吨。可此后价格不升反降,为了补救,该投机者在2015元/吨的价格再次买入5手合约,当市价反弹到(  )时才可以避免损失。

A、2030元/吨

B、2020元/吨

C、2015元/吨

D、2025元/吨

答案:D

解析:如题,反弹价格=(2030×10+2015×5)/15=2025元/吨。

3、某短期存款凭证于2003年2月10日发出,票面金额为10000元,载明为一年期,年利率为10%。某投资者于2003年11月10日出价购买,当时的市场年利率为8%。则该投资者的购买价格为(  )元。

A、9756

B、9804

C、10784

D、10732

答案:C

解析:如题,存款凭证到期时的将来值=10000×(1+10%)=11000,投资者购买距到期还有3个月,故购买价格=11000/(1+8%/4)=10784。

4、6月5日,买卖双方签订一份3个月后交割的一篮子股票组合的远期合约,该一篮子股票组合与恒生指数构成完全对应,此时的恒生指数为15000点,恒生指数的合约乘数为50港元,市场利率为8%。该股票组合在8月5日可收到10000港元的红利。则此远期合约的合理价格为(  )港元_____。

A、15214

B、752000

C、753856

D、754933

答案:D

解析:如题,股票组合的市场价格=15000×50=750000,因为是3个月交割的一篮子股票组合远期合约,故资金持有成本=(750000×8%)/4=15000,持有1个月红利的本利和=10000×(1+8%/12)=10067,因此合理价格=750000+15000-10067=754933。

5、某投资者做一个5月份玉米的卖出蝶式期权组合,他卖出一个敲定价格为260的看涨期权,收入权利金25美分。买入两个敲定价格270的看涨期权,付出权利金18美分。再卖出一个敲定价格为280的看涨期权,收入权利金17美分。则该组合的最大收益和风险为(  )。

A、6,5

B、6,4

C、8,5

D、8,4

答案:B

解析:如题,该组合的最大收益=25+17-18×2=6,最大风险=270-260-6=4,因此选B。

添加期货从业学习群或学霸君

领取资料&加备考群

期货从业备考学习群

加入备考学习群

期货从业备考学习群

加学霸君领资料

拒绝盲目备考,加学习群领资料共同进步!

期货从业考试书籍
互动交流
扫描二维码直接进入

微信扫码关注公众号

获取更多考试资料