期货从业基础知识每日一练(5.3)
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1．某美国公司将于3个月后交付货款100万英镑，为规避汇率的不利波动，可在CME（）做套期保值。
A．卖出英镑期货合约
B．买入英镑期货合约
C．卖出英镑期货看涨期权合约
D．买入英镑期货看跌期权合约
参考答案：B
参考解析：外汇期货买入套期保值又称外汇期货多头套期保值，是指在现汇市场处于空头地位的交易者为防止汇率上升，在期货市场上买入外汇期货合约对冲现货的价格风险。适合做外汇期货买入套期保值的情形主要包括：①外汇短期负债者担心未来货币升值；②国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失。
2．货币互换在期末交换本金时的汇率等于（）。
A．期末的远期汇率
B．期初的约定汇率
C．期初的市场汇率
D．期末的市场汇率
参考答案：B
参考解析：货币互换，是指在约定期限内交换约定数量两种货币的本金，同时定期交换两种货币利息的交易。货币互换中的双方交换利息的形式，可以是同定利率换浮动利率，也可以是浮动利率换浮动利率，还可以是同定利率换固定利率。货币互换中本金互换所约定的汇率，通常在期初与期末使用相同的汇率。
3．现汇期权(又称之为货币期权)和外汇期货期权是按照（）所做的划分。
A．期权持有者的交易目的
B．产生期权合约的原生金融产品
C．期权持有者的交易时间
D．期权持有者可行使交割权利的时间
参考答案：B
参考解析：外汇期权按不同标准可分为不同种类：①按期权持有者的交易目的划分，可分为买入期权(看涨期权)和卖出期权(看跌期权)；②按产生期权合约的原生金融产品划分，可分为现汇期权(又称之为货币期权)和外汇期货期权；③按期权持有者可行使交割权利的时间可分为欧式期权和美式期权。
5．以下关于利率期货的说法，正确的是（）。
A．中金所国债期货属于短期利率期货品种
B．欧洲美元期货属于中长期利率期货品种
C．中长期利率期货一般采用实物交割
D．短期利率期货一般采用实物交割
参考答案：C
参考解析：A项，中金所国债期货品种有5年期和10年期国债期货，属于中长期利率期货；B项，欧洲美元期货属于短期利率期货；D项，短期利率期货品种一般采用现金交割。
