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期货从业资格考试重要公式:β值与股指期货套期保值合约数
公式速记:
1.组合β值=个股β值与其在组合中中权重乘积的累加,即βp=βA×XA+βB×XB+……+βn×Xn。
2.β计算和权重X有关,与股票单价无直接关系
3.套保合约数=[现货值/(期货合约指数×合约乘数)]×βp
4.沪深300和上证50股指期货每点乘数均为300
试题演练:
9月1日,沪深300指数为5200点,12月到期的沪深300指数期货合约为5400点,某证券投资基金持有的股票组合现值为3.24亿元,与沪深300指数的β系数为0.9,该基金经理担心股票市场下跌,卖出12月到期的沪深300指数期货合约为其股票组合进行保值。该基金应卖出( )手股指期货合约。
A.200
B.180
C.222
D.202