期货从业资格考试基础知识精选试题
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1、公司卷入一场合并谈判，谈判结果对公司影响巨大但结果未知，如果是某投资者对该公司股票期权进行投资，可以采用的投资策略有()
A.做多该公司股票的跨式期权组合
B.做多该公司股票的宽跨式期权组合
C.买进该公司股票的看涨期权
D.买进该公司股票的看跌期权
参考答案：AB
参考解析：跨式期权组合，也叫同价对敲组合期权。投资者不确定股票的价格变动方向，而判断股价会大幅波动时，做多同价对敲期权组合是有利的。多头宽跨式组合是在预测资产会有很大的波动但不明确波动的方向，又希望以较小的成本实现盈利目的情况下使用的策略。而空头宽跨式期权组合则是认为资产价格可能有不明方向的小的波动的情况下使用的策略。
2、某套利者以4100元/吨买入5月大豆期货合约，同时以4200元/吨卖出7月大豆合约，5月和7月合约价格分别变为()，该套利者获利(不计交易费用 )
A.4300元/吨和4450元/吨
B.4300元/吨和4350月/吨
C.4300元/吨和4320元/吨
D.4300元/吨和4200元/吨
参考答案：BCD
参考解析：
如果套利者预期两个或两个以上相关期货合约的价差将缩小，套利者可通过卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约进行套利，我们称这种套利为卖出套利。
建仓时价差4200-4100=100
A选项价差4450-4300=150
B选项价差4350-4300=50
C选项价差4320-4300=20
D选项价差4200-4300=-100
故本题选BCD。
3、理论上，当市场利率上升时，将导致()
A.国债期货价格下跌
B.国债期货价格上涨
C.国债现货价格下跌
D.国债现货价格上涨
参考答案：AC
参考解析：影响和决定国债期货价格的主要因素是国债现货价格，而国债现货价格主要受市场利率影响，并和市场利率呈反向变动。
