本文考点属于《期货基础知识》第五章第二节，主要介绍了期货套利交易。期货套利交易相对于不少考生来说可能觉得容易混淆，因为里面涉及的价差套利、期现套利等灵活多变，对考生的基础考察是比较细致的，要求考生掌握透彻。本考点预计的考察形式主要是以单选、多选、判断题、综合题出现，这四大题型皆有可能。建议收藏本文，反复学习！
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| 节 | 知识点 | 近三年出题量 | 占比 |
| 第二节 期货套利交易 | 期货套利的定义与作用 | 1 | 8.3% |
价差与期货价差套利 | 11 | 91.7% |
通过上面对考点的分析可知，期货套利交易每年考试出现的频率大概为3-4题左右，考察的方向主要是期货套利的定义与作用、价差与期货价差套利、期现/价差套利计算等。各位考生一定要熟练掌握好！关于本节考点，学霸君为大家提炼了以下内容，方便大家记忆、掌握！
1、根据套利是否涉及现货市场，期货套利分为价差套利和期现套利。
| 价差套利 | 是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利交易。(包括跨期、跨市场、跨市套利)。 |
| 期现套利 | 是指利用期货市场与现货市场之间的不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理从而获利的交易。 |
2、期货套利的作用
(1)套利行为有助于期货价格与现货价格、不同期货合约价格之间的合理价差关系的形成。
(2)套利行为有助于市场流动性的提高。
3、期货价差是指期货市场上两个不同月份或不同品种期货合约之间的价格差。
4、价差扩大与缩小的具体情况
| 价差变化 | 价差变化的具体情形 |
| 价差扩大 | 正的程度增加，零变为正。 |
| 价差缩小 | 正的程度减少，正变为零或负，零变为负。 |
5、价差与套利
| 价差扩大 | 价差缩小 | |
| 买入套利 | 如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将扩大，则套利者将买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约。 | / |
| 卖出套利 | / | 如果套利者预期两个或两个以上相关期货合约的价差将缩小，套利者可通过卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约进行套利。 |
[单选题]下列关于期货套利的说法，不正确的是()。
A.利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为称为价差交易
B.套利与投机是不同的交易方式
C.套利交易者关心的是合约之间的价差变化
D.套利者在一段时间内只做买或卖
[多选题] 下列操作中属于价差套利的情形有()。
A.买入C期货交易所8月份铜合约，同时卖出L期货交易所8月份铜合约
B.卖出C期货交易所8月份铜合约，同时卖出该交易所9月份铝合约
C.买入C期货交易所8月份铜合约,同时卖出该交易所9月份铜合约
D.买入L期货交易所8月份铜合约，同时买入该交易所9月份铝合约
[判断题] 如果套利者预期两个期货合约的价差将缩小，则买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约,这种套利方式为卖出套利。( )
A.正确
B.错误
[综合题] 9月1日，套利者买入10手A期货交易所12月份小麦合约的同时卖出10手B期货交易所12月份小麦合约,成交价格分别为1 240美分/蒲式耳和1270美分/蒲式耳。套利者将上述合约全部平仓，成交价格分别为1256美分/蒲式和1272美分/蒲式耳。该套利交易0)美元。(A、 B两交易所小麦合约交易单位均为5000蒲式耳/手,不计手续费等费用)
A.盈利7000
B.盈利14000
C.盈利700000
D.亏损7000
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第一：画表记忆
根据不同考点的含义、性质、组织结构、年份等内容，画表来进行记忆。有条理的学习。
第二：缩字记忆。
例如：衍生品的功能可以变换成“资产价格需避险”等。
第三：思维导图记忆
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