9月期货从业考试已经结束，大家感觉这次考试难度怎么样呢?
这次考后收到许多学员的反馈，让我们来看看这次考试情况如何，后期要备考的同学可以进行参考哦!
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一、章节分值分布
题型题量
《期货基础知识》一共130道题。其中60道为单选题(0.5分/道)，30道为多选题(1分/道)，20道为判断题(0.5分/道)，20道为综合题(1.5分/道)，多选题和综合题相对来说难度更大一点。各个题型展示如下：
单选题↓
我国期货交易所会员的基本权利不包括()。
A.按规定转让会员资格
B.联名提议召开临时会员大会
C.参加会员大会，行使表决权、申诉权
D.设计期货合约
【参考答案】D
【解析】交易所会员的基本权利包括：参加会员大会，行使表决权、申诉权; 在期货交易所内进行期货交易，使用交易所提供的交易设施、获得期货交易的信息和服务;按规定转让会员资格，联名提议召开临时会员大会等。
多选题↓
在外汇市场交易中，套汇实现盈利，一般需要具备的条件有()
A.不同市场报价存在汇率差异
B.交易者迅速进行正确的市场操作
C.交易者能捕捉到汇率差异
D.外汇品种到期期限不一致
【参考答案】ABC
【解析】在现实市场交易中，发现套汇机会并利用套汇机会获利，一般需要具备两个条件：第一，市场报价存在汇率差异。无论是直接套汇还是间接套汇，市场存在报价的差异是套汇机会存在的前提。但是，外汇市场经过多年发展，外汇做市商都有一套成熟的报价体系，能根据市场行情进行迅速改变，因此套汇机会出现的概率比较低。
第二，套汇交易者拥有一定的专业知识和技术经验，能够在套汇机会出现时，捕捉到汇率的差异并迅速进行正确的市场操作。在套汇机会出现时，市场上的套汇力量会迅速进入市场并影响价格，使套汇机会稍纵即逝。因此，交易者需要拥有一定的专业知识和技术经验，从而能在其他交易者发现套汇机会之前进行套汇。例如，交易者可以运用先进的电脑技术，时刻监控市场报价的变动，同时配以高速的下单系统和指令传达网络，使套汇交易指令快速执行。
判断题↓
已推出夜盘交易的期货品种，其开盘集合竞价在日盘开市前5分钟内进行，夜盘不再集合竞价
A.正确
B.错误
【参考答案】B
【解析】夜盘交易合约开盘集合竞价在每一交易日夜盘开市前5分钟内进行,日盘不再集合竞价。
综合题↓
某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利。此时，市场利率为6%，恒生指数为15000点，三个月后交割的恒指期货为15200点。交易者认为存在期现套利机会，在买进该股票组合的同时，卖出1张恒指期货合约。三个月后，市场价格回归理性。该交易者将恒指期货头寸平仓，同时将一揽子股票组合对冲，则该笔交易( )港元。(恒指期货合约的乘数为50港元，不考虑交易费用)
A. 盈利3800
B. 亏损7600
C. 盈利7600
D. 亏损3800
【参考答案】A
【解析】75万港元相当于750000÷50=15000(点);利息为15000×6%×3÷12=225(点);红利5000港元相当于5000÷50=100(点)，再计剩余两个月的利息为100×6%×2÷12=1(点)，本利和共计为101点;净持有成本为225-101=124(点);3个月后的恒指期货合约的合理价格应为15000+124=15124(点)。而3个月后交割的恒指期货为15200点>15124点，存在期价高估，应该在买进相应的股票组合的同时，卖出1张恒指期货合约，3个月后再分别对冲、平仓。该笔交易盈利正是实际期价与理论期价之差(15200-15124)×50=3800(港元)。
二、考试难度解析
此次考试难度整体不大，那这次考试到底考了什么呢？我们一一来看。
1、考了很多涉及国债和外汇期货相关的内容。
这给后续要备考的学员提了一个醒，要在这上面多花心思。
2、综合题考查难度适中。
综合题整体来说是期货基础知识中最难的一个题型，此次对这个题型的考查难度适中，对此次考试的学员也是一个好消息，相当于是变相降低了一些考试难度的，那么意味着考试通过情况会更为可观。
3、考教材新增/变化知识点
换教材以后每次考试都会考查一些新增内容，所以这一块不容忽视，一定要好好学习，认真准备。
三、历年真题考点覆盖情况
1.国债基差是国债现货价格(可交割国债)和经转换因子调整后的国债期货价格的价差。公式为：B = Pc - PF x CF
其中，B为国债基差，Pc为可交割国债现货净价，Pf为国债期货价格， CF为可交割国债转换因子。
2.国债基差交易是指国债基差的买卖交易。“买入国债现券、卖出国债期货”，相当于买入基差或做多基差;“卖出国债现券、买入国债期货”， 相当于卖出基差。基差交易的利润来源有两个方面，一是基差的变化，二是现券持有收益。
3.国债期货理论价格=(最便宜可交割国债净价+持有国债资金占用成本-持有国债期间利息收入)/转换因子
4.互换买卖双方的界定：(1)买方。收取浮动现金流、支付固定现金流的一方被定义为买方，是利率看涨者。其目的是降低融资成本(有借款需求者)、规避利率上涨风险或赚取利率上涨收益。(2)卖方。收取固定现金流、支付浮动现金流的一方被定义为卖方，是利率看跌者。其目的是降低融资成本(有借款需求者)、规避利率下跌风险或赚取利率下跌收益。
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四、期货基础知识如何备考?
期货基础知识是一门理解性很强的科目，不是能够迅速速成的，需要花时间准备，233网校王佳荣老师的视频课和题库就是一个不错的学习搭配选择：
听课顺序：教材精讲班→冲刺串讲班→真题考点班→模考金题班。【好课试听】
做题顺序：章节题→真题→模拟题→模考大赛→点题。
1.精讲班是学习的重中之重，要把精讲班的内容吃透，掌握牢固，与此同时，在听精讲班的同时配合233网校题库章节题进行练习，达到知识巩固的效果。
2.学习冲刺串讲班和真题考点班和模考金题班的内容，进行知识的进一步提升。
3.刷题。将题库真题、模拟题刷透，特别是错题，要反复做，直到完全掌握为止。
4.考前冲刺。做模考大赛试题和考前点题检验学习效果，模拟真实考场感觉，查漏补缺。
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