四、分析计算题(本题共10个小题，每题2分，共20分。在每题给出的4个选项中，只有1项符合题目要求，请将正确选项的代码填人括号内)
161．某投资者在2月份以300点的权利金卖出一张5月到期、执行价格为10500点的恒指看涨期权，同时又以200点的权利金卖出一张5月到期、执行价格为10000点的恒指看跌期权。当恒指( )点时，该投资者能够获得最大的盈利。
A．小于9500
B．大于等于9500点小于10000
C．大于等于10000点小于等于10500
D．大于10500点小于等于11100
162．6月5日，某客户在大连商品交易所开仓买进7月份大豆期货合约20手，成交价格为2220元／吨，当天平仓10手合约，成交价格为2230元／吨，当日结算价格为2215元／吨，交易保证金比例为5％，则该客户当天的平仓盈亏、持仓盈亏和当日交易保证金分别是( )元。
A．500；-1000；11075
B．1000；-500；11075
C．-500；-1000；11100
D．1000；500；22150
163．某投机者预测8月份大豆期货合约价格将上升，故买入1手(10吨／手)大豆期货合约，成交价格为2010元／吨。此后价格下降到2000元／吨，该投机者再次买入1手合约，则该投机者的持仓平均价格为( )元／吨。
A．2000
B．2005
C．2010
D．2015
164．7月1日，某投资者以7200美元／吨的价格买入l手10月份铜期货合约，同时以7100美元／吨的价格卖出1手12月铜期货合约。到了9月1日，该投资者同时以7350美元／吨、7200美元／吨的价格分别将10月和12月合约同时平仓。该投资者的盈亏状况为( )美元／吨。
A．亏损100
B．盈利100
C．亏损50
D．盈利50
165．5月15日，某交易所8月份黄金期货合约的价格为399．5美元／盎司，10月份黄金期货合约的价格为401美元／盎司。某交易者此时入市，买人一份8月份黄金期货合约，同时卖出一份10月份黄金期货合约。在不考虑其他因素影响的情况下，则下列选项中能使该交易者盈利最大的是( )。
A．8月份黄金合约的价格涨至402．5美元／盎司，10月份黄金合约的价格涨至401．5美元／盎司
B．8月份黄金合约的价格降至398．5美元／盎司，10月份黄金合约的价格降至399．5美元／盎司
C．8月份黄金合约的价格涨至402．5美元／盎司，lO月份黄金合约的价格涨至404．00美元／盎司
D．8月份黄金合约的价格降至398．5美元／盎司，10月份黄金合约的价格降至397．00美元／盎司
166．某投资者5月份以5美元／盎司的权利金买进1张执行价为400美元／盎司的6月份黄金看跌期权，又以4．5美元／盎司的权利金卖出1张执行价为400美元／盎司的6月份黄金看涨期权，再以市场价398美元／盎司买进1手6月份的黄金期货合约，则该投资者到期结算可以获利( )美元。
A．2．5
B．2
C．1．5
D．0．5
167．6月5日，买卖双方签订一份3个月后交割一篮子股票组合的远期合约。该一篮子股票组合与恒生指数构成完全对应。此时的恒生指数为15000点，恒生指数的合约乘数为50港元，市场年利率为8％。该股票组合在8月5日可收到20000港元的红利。则此远期合约的合理价格为( )港元。
A．700023
B．744867
C．753857
D．754933
168．某投资者在5月2日以20美元／吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元／吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元／吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元／吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元／吨，则该投资者的投资结果是( )。(每张合约1吨标的物，其他费用不计)
A．亏损10美元／吨
B．亏损20美元／吨
C．盈利10美元／吨
D．盈利20美元／吨
169．某投机者买人2手(1手=5000蒲式耳)执行价格为3．35美元／蒲式耳的玉米看涨期权，当玉米期货合约价格变为3．50美元／蒲式耳时，在不考虑其他因素的情况下，如果该投机者此时行权，并且于3日后以3．55美元／蒲式耳的价格将合约平仓，则他的净收益为( )美元。
A．3000
B．2500
C．2000
D．1500
170．假定6月份，豆油的期货价格为5300元／吨，某投机商预测近期豆油价格有上涨的趋势，于是，决定采用买空看跌期权套利，即以110元／吨的价格买进敲定价格为5300元10月份豆油看跌期权台约，又以170元的价格卖出敲定价格为5400元相同的到期日的豆油看跌期权，则最大利润和最大亏损分别为( )。
A．最大利润为60元；最大亏损为40元
B．最大利润为50元；最大亏损为40元
C．最大利润为50元；最大亏损为30元
D．最大利润为60元；最大亏损为30元
