二、多选题
1．下列关于商品基金经理(CPO)的说法中，正确的有（ ）。
A．是基金的设计者
B．决定基金投资方向
C．是基金运作的决策者
D．负责选择基金的发行方式
2．下列关于期货交易场内集中竞价的描述中，正确的有（ ）。
A．会员和非会员都能直接进场交易
B．只有交易所的会员才能直接进场交易
C．非会员通过交易所会员代理可进行期货交易
D．所有买卖指令必须在交易所内进行集中竞价成交
3．（ ）属于反向市场。
A．期货价格高于现货价格
B．期货价格低于现货价格
C．远月期货合约价格高于近月期货合约价格
D．远月期货合约价格低于近月期货合约价格
4．下列属于跨期套利的有（ ）。
A．卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约
B．买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约
C．买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时买入A期货交易所9月菜籽油期货合约
D．卖出A期货交易所6月棕榈油期货合约，同时买入B期货交易所6月棕榈油期货合约
5．国际上，期货结算机构的职能包括（ ）。
A．担保交易履约
B．控制市场风险
C．结算交易盈亏
D．提供交易场所、设施及相关服务
6．分析股指期货价格走势的方法一般有（ ）。
A．基本面分析
B．技术面分析
C．算术平均法
D．移动平均法
7．关于β系数，下列说法中正确的是（ ）。
A．β系数越大，相应股票的系统性风险越小
B．β系数越大，相应股票的系统性风险越大
C．β系数大于1，说明相应股票的波动程度高于整个市场
D．β系数小于1，说明相应股票的波动程度高于整个市场
8．关于期权时间价值，下列说法中正确的有（ ）。
A．在到期时，期权的时间价值应等于零
B．时间价值是指期权价值中超出内涵价值的部分
C．标的物价格波动率越高，期权的时间价值越大
D．标的物价格趋于执行价格时，期权的时间价值趋于零
9．上海证券交易所个股期权合约的合约标的是（ ）。
A．大盘潜力股
B．大盘蓝筹股
C．ETF
D．LOF
10．10月20日，某投资者以97．300的价格买入10手12月份到期的欧洲美元期货合约，当期货价格变为97．800时全部平仓。该投资者的交易盈亏为（ ）。(不计手续费等交易费用)
A．盈利1250美元／手
B．亏损1250美元／手
C．总盈利12500美元
D．总亏损12500美元
参考答案：
1．ABCD【解析】商品基金经理是基金的主要管理人，是基金的设计者和运作的决策者，负责选择基金的发行方式，选择基金主要成员，决定基金投资方向等。
2．BCD【解析】期货交易实行场内交易，所有买卖指令必须在交易所内进行集中竞价成交。只有交易所的会员方能进场交易，其他交易者只能委托交易所会员，由其代理进行期货交易。
3．BD【解析】当不存在品质价差和地区价差的情况下，现货价格高于期货价格或者近期期货合约价格高于远期期货合约价格时，这种市场状态称为反向市场，或者逆转市场、现货溢价，此时基差为正值。
4．AB【解析】跨期套利是指在同一市场(即同一交易所)同时买入、卖出同种商品不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。
5．ABC【解析】期货结算机构的主要职能包括担保交易履约、结算交易盈亏和控制市场风险。D项属于期货交易所的职能。
6．AB【解析】一般而言，分析股指期货价格走势有两种方法，即基本面分析法和技术面分析法。
7．BC【解析】当β系数大于1时，说明股票的波动或风险程度高于以指数衡量的整个市场；当β系数小于1时，说明股票的波动或风险程度低于以指数衡量的整个市场。β系数越大，风险就越大。
8．ABCD【解析】期权的时间价值，又称外涵价值，是指在权利金中扣除内涵价值的剩余部分，它是期权有效期内标的物市场价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值。标的物市场价格的波动率越高，期权的时间价值就越大。
9．BC【解析】上海证券交易所个股期权合约的合约标的是ETF和大盘蓝筹股。
10．AC【解析】芝加哥商业交易所的3个月欧洲美元期货合约的最小变动价位为1／4个基点(1个基点是指数的1%，即0．01，代表的合约价值为1000000×0．01%×3／12=25美元)，题中投资者低买高买收益为50点／手(97．8-97．3=0．5)，即总盈利25×50×10=12500(美元)，其中每手1250美元。
