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1.国债期货交割时，发票价格的计算公式为（ ）。
A．期货交割结算价／转换因子+应计利息
B．期货交割结算价×转换因子-应计利息
C．期货交割结算价×转换因子+应计利息
D．期货交割结算价×转换因子
参考答案：C
参考解析：用可交割国债的转换因子乘以期货交割结算价可得到转换后该国债的价格(净价),用国债净价加上持有国债期间的应计利息收入即可得到国债期货交割时卖方出让可交割国债时应得到的实际现金价格(全价)，该价格为可交割国债的出让价格，也称发票价格。其计算公式如下：发票价格=国债期货交割结算价×转换因子+应计利息。
2.点价交易是指以某商品某月份的（ ）为计价基础，确定双方买卖该现货商品价格的定价方式。
A．期货价格
B．政府指导价格
C．零售价格
D．批发价格
参考答案：A
参考解析：点价交易，是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的定价方式。
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3.目前，我国上市交易的ETF衍生品包括（ ）。
A．ETF期货
B．ETF期权
C．ETF远期
D．ETF互换
参考答案：B
参考解析：2015年1月9日，中国证监会正式发布了《股票期权交易试点管理办法》及配套规则，并宣布批准上海证券交易所开展股票期权交易试点，试点产品为上证50ETF期权。2015年2月9日，上证50ETF期权正式上市交易。
4.点价交易是指以某商品某月份的（ ）为计价基础，确定双方买卖该现货商品价格的交易方式。
A．批发价格
B．政府指导价格
C．期货价格
D．零售价格
参考答案：C
参考解析：点价交易是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的定价方式。
5.关于股指期权的说法，正确的是（ ）。
A．股指期权采用现金交割
B．股指期权只有到期才能行权
C．股指期权投资比股指期货投资风险小
D．股指期权可用来管理股票投资的非系统性风险
参考答案：A
参考解析：B项，在美国，股指期权有美式期权，也有欧式期权，而美式期权可在到期前行权；C项，股指期权投资的卖方盈利有限，亏损无限，风险较大；D项，股指期权可用来管理股票投资的系统性风险。
5.关于股指期权的说法，正确的是（ ）。
A．股指期权采用现金交割
B．股指期权只有到期才能行权
C．股指期权投资比股指期货投资风险小
D．股指期权可用来管理股票投资的非系统性风险
参考答案：A
参考解析：B项，在美国，股指期权有美式期权，也有欧式期权，而美式期权可在到期前行权；C项，股指期权投资的卖方盈利有限，亏损无限，风险较大；D项，股指期权可用来管理股票投资的系统性风险。
6. 如果股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本，适宜的套利策略是（ ）。
A．买入股指期货合约，同时买入股票组合
B．买入股指期货合约，同时卖空股票组合
C．卖出股指期货合约，同时卖空股票组合
D．卖出股指期货合约，同时买入股票组合
参考答案：D
参考解析：如果价差远远高于持仓费，套利者就可以通过买入现货，同时卖出相关期货合约，待合约到期时，用所买入的现货进行交割。获取的价差收益扣除买入现货后所发生的持仓费用之后还有盈利，从而产生套利利润。
7. 期货市场技术分析是研究期货市场行为，通过分析以往的（ ）等数据预测未来的期货价格。
A．期货价格、持仓量和交割量
B．现货价格、交易量和持仓量
C．现货价格、交易量和交割量
D．期货价格、交易量和持仓量
参考答案：D
参考解析：期货市场技术分析方法是通过对市场行为本身的分析来预测价格的变动方向，即主要是对期货市场的日常交易状况，包括价格、交易量与持仓量等数据，按照时间顺序绘制成图形、图表，或者形成指标系统，然后针对这些图形、图表或指标系统进行分析，预测期货价格未来走势。
8. 假设某日美元兑人民币即期汇率为1美元-6．1972元人民币，人民币1个月期上海银行间同业拆借利率(SHIBOR)为5．3640％，美元1个月期伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为0．1848％，则1个月期(31天)美元兑人民币远期汇率约为（ ）。
A．6．5364
B．6．2248
C．6．2350
D．6．1972
参考答案：B
参考解析：1个月期(31天)美元兑人民币远期汇率约为：6．1972×[(1+5．3640％×31／360)／(1+0．1848％×31／360)]≈6．2248。
9. 以下看涨期权多头和空头损益平衡点的表达式，正确的是（ ）。
A．多头和空头损益平衡点=执行价格-权利金
B．多头和空头损益平衡点=标的资产价格+权利金
C．多头损益平衡点=执行价格+权利金
D．空头损益平衡点=执行价格-权利金
参考答案：C
参考解析：看涨期权多头和空头的损益平衡点=执行价格+权利金；看跌期权多头和空头的损益平衡点=执行价格-权利金。
10. 以下关于债券久期的说法，正确的是（ ）。
A．其他条件相同的情况下，债券的息票率越高，久期越小
B．其他条件相同的情况下，债券的到期收益率越高，久期越大
C．其他条件相同的情况下，债券的剩余期限越长，久期越小
D．其他条件相同的情况下，债券的付息频率越高，久期越大
参考答案：A
参考解析：C项，债券的久期与到期时间呈正相关关系，其他条件相同的情况下，债券的剩余期限越长，久期越大；D项，债券的付息频率与久期呈负相关关系，其他条件相同的情况下，债券的付息频率越高，久期越小。
