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1.关于期货公司的说法，正确的是（ ）。
A．在公司股东利益最大化的前提下保障客户利益
B．客户的保证金风险是期货公司重要的风险源
C．属于银行金融机构
D．主要从事经纪业务，不提供资产管理服务
参考答案：B
参考解析：A项，期货公司应在充分保障客户利润最大化的前提下，争取为公司股东创造最大价值；C项，期货公司属于非银行金融机构；D项，期货公司的主要职能包括为客户管理资产，实现财富管理等。
2.其他条件不变，若中央银行实行宽松的货币政策，理论上商品价格水平（ ）。
A．变化方向无法确定
B．保持不变
C．随之上升
D．随之下降
参考答案：C
参考解析：中央银行实行宽松的货币政策，利率会降低，流通中的货币量会增加，一般商品物价水平会随之上升。
3.下列关于买进看跌期权的说法，正确的是（ ）。
A．为锁定现货成本，规避标的资产价格风险，可考虑买进看跌期权
B．为控制标的资产空头风险，可考虑买进看跌期权
C．标的资产价格横盘整理，适宜买进看跌期权
D．为锁定现货持仓收益，规避标的资产价格风险，适宜买进看跌期权
参考答案：D
参考解析：A项，锁定现货成本，对冲标的资产价格风险买进看涨期权；B项，是卖出看跌期权的基本运用；C项，标的资产价格处于横盘整理或下跌，对看涨期权的卖方有利。
4.在国内期货交易所计算机交易系统运行时，买卖申报单是以（ ）原则进行排序。
A．数量优先，时间优先
B．价格优先，数量优先
C．价格优先，时间优先
D．时间优先，价格优先
参考答案：C
参考解析：国内期货交易所均采用计算机撮合成交方式。计算机交易系统一般将买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序。
5.根据我国商品期货交易所大户报告制度的规定，会员或投资者持有的投机头寸达到或超过持仓限量的（ ）时，须向交易所报告。
A．50％
B．60％
C．70％
D．80％
参考答案：D
参考解析：当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量80％以上(含本数)时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。
6.若将套期保值的期货头寸用于现货市场未来交易的替代物时，建立期货头寸的方向应与未来现货交易的方向（ ）。
A．相反
B．相同
C．不确定
D．由价格变动方向决定
参考答案：B
参考解析： 有时企业在现货市场既不是多头，也不是空头，而是计划在未来买入或卖出某商品或资产。这种情形也可以进行套期保值，在期货市场建立的头寸是作为现货市场未来要进行的交易的替代物。此时，期货市场建立的头寸方向与未来要进行的现货交易的方向是相同的。
7.在其他因素不变时，中央银行实行紧缩性货币政策，国债期货价格（ ）。
A．趋涨
B．涨跌不确定
C．趋跌
D．不受影响
参考答案：C
参考解析： 为了抑制通货膨胀，中央银行实行紧缩的货币政策，提高利率，减少流通中的货币量。紧缩性的货币政策是通过削减货币供应增长速度来降低总需求，在这种政策下，取得信贷资金较为困难，市场利率将上升，因此，国债期货价格将下跌。
8.在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可以（ ）。
A．将客户介绍给期货公司
B．利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金
C．代理客户委托下达指令
D．代替客户签订期货经纪合同
参考答案：A
参考解析： 证券公司受期货公司委托，可以将客户介绍给期货公司，并为客户开展期货交易提供一定的服务，期货公司因此向证券公司支付一定的佣金。证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供下列服务：①协助办理开户手续；②提供期货行情信息和交易设施；③中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。
9.理论上，假设其他条件不变，紧缩性的货币政策将导致（ ）。
A．国债价格上涨，国债期货价格下跌
B．国债价格下跌，国债期货价格上涨
C．国债价格和国债期货价格均上涨
D．国债价格和国债期货价格均下跌
参考答案：D
参考解析： 影响和决定国债期货价格的主要因素是国债现货价格，而国债现货价格主要受市场利率影响，并和市场利率呈反向变动。紧缩性的货币政策是通过削减货币供应增长速度来降低总需求，在这种政策下，取得信贷资金较为困难，市场利率将上升。市场利率的上升将会导致国债价格下降，从而国债期货价格也下降。
10.对于套期保值，下列说法正确的是（ ）。
A．计划买入国债，担心未来利率上涨，可考虑卖出套期保值
B．持有国债，担心未来利率上涨，可考虑买入套期保值
C．计划买入国债，担心未来利率下跌，可考虑买入套期保值
D．持有国债，担心未来利率下跌，可考虑卖出套期保值
参考答案：C
参考解析： A项，利率上涨，国债价格下降，对于计划买入国债的投资者来说有利，不用进行套期保值；B项，持有国债，担心未来利率上涨，应考虑卖出套期保值；D项，利率下跌，国债价格上涨，对于持有国债的投资者来说有利，不用进行套期保值。
