在期货从业资格考试《期货基础知识》中，综合题占了20分，考试中不选、错选均不得分，也是大家经常丢分的地方！要想攻克综合题，大家就需要进行大量的练习了。233网校特为大家提供期货基础知识考试综合题真题特训，希望大家能逐个击破！
1、6月中旬，玉米现货价格1800元/吨，期货市场价格为2250元/吨。8月中旬，玉米现货价格已达2250元/吨，期货价格也升至2460元/吨。6月中旬到8月中旬玉米期货市场()。
A.基差走弱240元/吨
B.基差走强240元/吨
C.基差走强450元/吨
D.基差走弱450元/吨
参考答案：B
参考解析：基差=现货价格-期货价格，基差由1800-2250=-450(元/吨)变为2250-2460=-210(元/吨)，基差走强-210-(-450)=240(元/吨)。
2、某交易商以无本金交割外汇远期(NDF)的方式购入6个月的美元兑人民币远期合约，价值100万美元，约定美元对人民币的远期汇率为6.2000。假设6个月后美元兑人民币的即期汇率变为6.2090，则交割时该交易商()。
A.获得1450美元
B.支付1452美元
C.支付1450美元
D.获得1452美元
参考答案：A
参考解析：根据题意，汇率上升，说明该交易商的NDF头寸已经产生利润。所以交割时该交易商应获利：[(6.2090-6.2000)×1000000/6.2090≈1450(美元)。
3、某日2015年记账式附息国债的购买价格为99.2772，发票价格为101.2233，该日期至最后交割日的天数为90天。该国债的隐含回购利率为()。
A.(101.2233-99.2772)÷101.2233×(365÷90)
B.(99.2772-101.2233)÷99.2772×(365÷90)
C.(101.2233-99.2772)÷99.2772×(90÷365)
D.(101.2233-99.2772)÷99.2772×(365÷90)
参考答案：D
参考解析：隐含回购利率是指买入国债现货并用于期货交割所得到的利率收益率。隐含回购利率=[(发票价格-购买价格)/购买价格]×(365/交割日之前的天数)=(101.2233-99.2772)÷99.2772×(365÷90)。
4、3月5日，鸡蛋现货价格为3400元/500千克，国内某养鸡场决定为其6月出售的鸡蛋进行套期保值，于是在7月份鸡蛋期货合约上建仓，价格为3600元/500千克，6月5日，鸡蛋现货价格为3500元/500千克，期货价格为3650元/500千克，该养鸡场售出鸡蛋，并将期货头寸平仓了结。该养鸡场套期保值效果是( )。(不计手续费等费用)
A.通过套期保值，鸡蛋的实际售价为3650元/500千克
B.期货市场盈利50元/500千克
C.不完全套期保值，有净亏损
D.因基差走强50元/500千克而有净盈利
参考答案：D
参考解析：该操作为卖出套期保值，基差从-200元/500千克变为-150元/500千克，基差走强。期货市场亏损=3650-3600=50(元/500千克)，现货市场盈利=3500-3400=100(元/500千克)，净盈利=100-50=50(元/500千克)。
5、在上海期货交易所中，黄金期货看跌期权的执行价格为290元/克，权利金为50元/克，当标的期货合约价格为285元/克时，则该期权的内涵价值为()元/克。
A.内涵价值=50-(290-285)
B.内涵价值=5×1000
C.内涵价值=290-285
D.内涵价值=290+285
参考答案：C
参考解析：看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产=290-285=5(元/克)。
6、X股票40美元时，某交易者以3.5美元/股的价格购买了该股票2016年7月到期、执行价格为45美元的美式看涨期权，该期权的合约规模为100股股票，当股票价格上涨至50美元，权利金升至5.5美元时，交易者行权并在现货市场上按50美元的价格将股票卖出，其总损益为( )美元。
A.200
B.-150
C.150
D.100
参考答案：C
参考解析：本题考查期权行权了结的收益计算。看涨期权买方行权损益=标的资产卖出价格-执行价格-权利金=(50-45-3.5)×100=150(美元)。
7、某记账式附息国债的票面利率为3.42%，对应于某期货合约的转换因子为1.0167，计算日，该国债现货报价为99.640元，上次付息日至计算日的天数为69天，期货结算价格为97.525元，计算日至最后交割日的天数为166天，则交割时的发票价格为( )元。
A.99.640×1.0167+3.42×166/365
B.99.640×1.0167+3.42×(69+166)/365
C.97.525×1.0167+3.42×166/365
D.97.525×1.0167+3.42×(69+166)/365
参考答案：D
参考解析：发票价格=国债期货交割结算价×转换因子+应计利息，应计利息=(可交割国债票面利率×100)/每年付息次数x(配对缴款日-上一付息日)/当前付息周期实际天数，可见D项正确。
8、上海期货交易所中，12月份黄金期货看跌期权的执行价格为300元/克，权利金为50元/克，当标的期货合约价格为290元/克时，则该期权的时间价值为()元/克。
A.时间价值=50-(300-290)
B.时间价值=50×1000
C.时间价值=290-285
D.时间价值=290+285
参考答案：A
参考解析：看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格，时间价值=权利金-内涵价值。本题中，内涵价值=300-290=10(元/克)，时间价值=50-10=-50-(300-290)=40(元/克)。
