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1.买卖双方在远期合约中约定的未来交付标的资产的价格，是( )
A.远期价格
B.远期价值
C.现货即期价格
D.远期合约交割价格
【233网校独家解析，禁止转载】远期合约交割价格(Delivery Price)是买卖双方在远期合约中约定的未来交付标的资产的价格，也称为协议价格。
【考察考点】第十章 第一节 远期合约的交割价格、远期合约价值与远期价格
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2.在远期外汇综合协议的规范术语中， 结算汇差(SS: settlement spread)是指( )
A.基准日决定的交易日与结算日的汇差
B.合约签订时确定的交易日与到期日的汇差
C.基准日决定的到期日与结算日的汇差
D.合约签订时确定的结算日与到期日的汇差
【233网校独家解析，禁止转载】SS：结算汇差(Settlement Spread ),基准日决定的到期日与结算日的汇差。
【考察考点】第十章 第四节 远期外汇综合协议
3.黄金远期交易中，如果发起方为买方，则( )
A.即期价格和远期点均使用offer方报价
B.即期价格使用bid方报价，远期点使用offer方报价
C.即期价格使用offer方报价。远期点使用bid方报价
D.即期价格和远期点均使用bid方报价
【233网校独家解析，禁止转载】黄金远期价格采用远期全价的方式，指黄金交易双方约定的在远期起息日买卖黄金的价格。远期全价的计算公式为：远期全价=即期价格+远期点。如果发起方为卖方，则即期价格和远期点均使用bid方报价，如果发起方为买方，则即期价格和远期点均使用offer方报价。
【考察考点】第十章 第二节 商品远期交易的应用
4.远期利率协议的参考利率是以( ) 的利率水平来确定的。
A.结算日
B.到期日
C.基准日
D.交易日
【233网校独家解析，禁止转载】在我国，远期利率协议的参考利率是经中国人民银行授权的全国银行间同业拆借中心等机构发布的银行间市场具有基准性质的市场利率，或者中国人民银行公布的基准利率，究竟选哪一种由交易双方共同确定。基准日：也称确定日，确定参考利率的日期。
【考察考点】第十章 第三节 远期利率协议的设计
5.某公司将在3个月后收入一笔1000万美元的资金，并打算将这笔资金进行为期3个月的投资，公司预计市场利率可能下降，为避免利率风险，决定做一笔卖出协议，期限为92天的FRA的交易，FRA的协议利率为4.25%，结算日的参考利率为4.65%,则该公司( )
A.获得结算金10102美元
B.支付结算金10222美元
C.支付结算金10102美元
D.获得结算金10222美元
【233网校独家解析，禁止转载】
结算金=[(4.65%-4.25%)*10000000*(92/360)]/[1+4.65%*(92/360)]=10102美元，
当基准日的参照利率大于协议利率时，结算金为正值，由协议中的卖方向买方支付利息差额的现值，故该公司支付结算金10102美元。
【考察考点】第十章 第三节 远期利率协议的设计
6.甲公司希望以固定利率收入人民币，而乙公司希望以固定利率借入美元，两公司借入的名义本金用即期汇率折算均为1000万人民币，即期汇率美元兑人民币为6.1235，两公司的人民币和美元的借款利率如下：
甲、乙两公司进行货币互换，若不计银行的中介费用，则甲公司能借到人民币的利率最大可降低至( )。
A.5.4%
B.8.5%
C.5.0%
D.9.6%
【233网校独家解析，禁止转载】甲乙两公司共可以节省9.6%+6.5%-(10%+5%)=1.1%
如果节省的利率全部给甲，原本甲需要以9.6%借入人民币，则进行货币互换以后，可以降至9.6%-1.1%=8.5%
【考察考点】第十一章第二节 利率互换的应用
7.货币互换在期末交换本金时的汇率等于( )
A.期初的市场汇率
B.期末的市场汇奉
C.期末的远期汇车
D.期初的约定汇车
【233网校独家解析，禁止转载】货币互换，是指在约定期限内交换约定数量两种货币的本金，同时定期交换两种货币利息的交易。货币互换中的双方交换利息的形式，可以是固定利率换浮动利率，也可以是浮动利率换浮动利率，还可以是固定利率换固定利率。货币互换中本金互换所约定的汇率，通常在期初与期末使用相同的汇率。
【考察考点】第十一章 第三节 货币互换概述
8.关于利率互换空头的说法，正确的是( )。
A.可赚取利率上升收益
B.可通过互换规避利率上涨风险
C.是利率看涨者
D.是收取固定现金流、支付浮动现金流的一方
【233网校独家解析，禁止转载】利率互换卖方：收取固定现金流、支付浮动现金流的一方被定义为卖方， 是利率看跌者。其目的是降低融资成本(有借款需求者)、规避利率下跌风险或赚取利率下跌收益。
【考察考点】第十一章 第二节 利率互换概述
9.在中国银行间市场，A银行和B银行签署了一笔标准货币互换协议。 协议开始，A银行按固定利率收取美元利息，协议结束再按期初汇率交换本金，下列说法正确的是( )
A.A为货币互换协议的买方，美元升值对其有利
B.A为货币互换协议的买方，美元贬值对其有利
C.A为货币互换协议的卖方，美元升值对其有利
D.A为货币互换协议的卖方，美元贬值对其有利
【233网校独家解析，禁止转载】人民币外汇货币掉期的货币对，以美元、港元、日元、欧元、英镑、 澳元等外币为基准货币，人民币为计价货币。按照本金交换方向，期初收入外币、期末支付外币的一方为买方，即互换多头;期初支付外币、期末收入外币的一方为卖方，即互换空头。A银行收取美元利息，期初支付美元，期末收入美元，为卖方，美元升值对其有利。
【考察考点】第十一章 第三节 货币互换概述
10.某年1月22日，A银行(买方)与B银行(卖方)签署一笔基于3个月SHIBOR的标准利率互换，固定利率为2.84%，名义本金为1000万元，协议签订时，市场上3个月SHIBOR为2.80%，每三个月互换一次利息，假如事后第一个参考日市场3个月SHIBOR为2.9%，则第一个利息交换日(4月22日)( )
A.B银行按2.80%支付利息，按2.84%收取利息
B.B银行按2.90%收取利息，按2.84%支付利息
C.B银行按2.80%收取利息，按2.84%支付利息
D.B银行按2.90%支付利息，按2.84%收取利息
【233网校独家解析，禁止转载】收取浮动现金流、支付固定现金流的一方被定义为买方;收取固定现金流、支付浮动现金流的一方被定义为卖方。
交换现金流时，浮动利率的计算基准是上一支付日(或基准日)的浮动利率数据。
B银行是卖方，B银行按照2.80%支付利息，按照2.84%收取利息。
【考察考点】第十一章 第二节 利率互换的应用
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