�ڻ���ҵ

1.相较于债券远期，国债期货更方便作为投资策略和风险规避的工具。（  ）

A、正确
B、错误

2.对任何一只可交割券，P代表面值为100元国债的即期价格，F代表面值为100元国债的期货价格，C代表对应可交割国债的转换因子，其基差B为（）。

A、B=（F?C)-P
B、B=（F?C)-F
C、B=  P-F
D、B=  P-(F?C）

3.投资者使用国债期货进行套期保值时，套期保值的效果取决于（）。

A、基差变动
B、国债期货的标的与市场利率的相关性
C、期货合约的选取
D、被套期保值债券的价格

4.下列哪种债券用国债期货套期保值效果最差（  ）。

A、CTD
B、普通国债
C、央行票据
D、信用债券

5.美国某公司从德国进口价值为1000万欧元的商品，2个月后以欧元支付货款，当美元的即期汇率为1．0890，期货价格为1．1020，那么该公司担心（　　）。

A、欧元贬值，应做欧元期货的多头套期保值
B、欧元升值，应做欧元期货的空头套期保值
C、欧元升值，应做欧元期货的多头套期保值
D、欧元贬值，应做欧元期货的空头套期保值