某一款结构化产品由零息债券和普通的欧式看涨期权所构成,其基本特征如表8—1所示,其中所含零息债券的价值为92.5元,期权价值为6.9元,则这家金融机构所面临的风险暴露有()。
表8—1某结构化产品基本特征
项目 |
条款 |
面值(元) |
100 |
标的指数 |
上证50指数 |
期限 |
1年 |
赎回价值(元) |
100+100×Max(标的指数涨跌幅,0) |
发行份额 |
50万份 |
1.某一款结构化产品由零息债券和普通的欧式看涨期权所构成,其基本特征如表8—1所示,其中所含零息债券的价值为92.5元,期权价值为6.9元,则这家金融机构所面临的风险暴露有()。
表8—1某结构化产品基本特征
项目 |
条款 |
面值(元) |
100 |
标的指数 |
上证50指数 |
期限 |
1年 |
赎回价值(元) |
100+100×Max(标的指数涨跌幅,0) |
发行份额 |
50万份 |
A、做空了4625万元的零息债券
B、做多了345万元的欧式期权
C、做多了4625万元的零息债券
D、做空了345万元的美式期权
2.通过股票收益互换可以实现的目的不包括( )。
A、杠杆交易
B、股票套期保值
C、创建结构化产品
D、创建利润化产品
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