111.
外汇期货套期保值可分为（ ）。
A、空头套期保值
B、多头套期保值
C、空头掉期
D、多头掉期
112.
外汇风险按其内容不同，大致可分为（ ）。
A、交易风险
B、经营风险
C、储备风险
D、信用风险
113.
下列哪些情况将使卖出套期保值者出现亏损?（ ）
A、正向市场中，基差绝对值变大
B、正向市场中，基差绝对值变小
C、反向市场中，基差绝对值变大
D、反向市场中，基差绝对值变小
114.
反向市场出现的原因有（ ）
A、近期对某种商品或资产需求非常迫切，远大于近期产量及库存量，使现货价格大幅度增加，高于期货价格，基差为负值
B、近期对某种商品或资产需求非常迫切，远大于近期产量及库存量，使现货价格大幅度增加，高于期货价格，基差为正值
C、预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格，基差为负值
D、预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格，基差为正值
115.
如果（ ），我们称基差的变化为“走强”。
A、基差为正且数值越来越大
B、基差从正值变为负值
C、基差从负值变为正值
D、基差为负且数值越来越大
116.
对于商品生产经营者来说，买人套期保值－般基于（ ）原因。
A、目前尚未持有某种商品，但已按固定价格将该商品卖出，担心市场价格上涨
B、预计未来要购买某种商品，购买价格尚未确定时，担心市场价格上涨
C、按固定价格销售某商品的产成品，但尚未购进该商品生产，但是市场价格上涨，购入成本提高
D、某服装厂已签订合同，按某价格卖出－批棉制服装，但尚未开始生产，担心日后棉花价格上涨
117.
下列关于基差的说法，正确的有（ ）。
A、无论正向市场还是反向市场，随着期货合约到期临近基差均趋向于零
B、基差＝现货价格－期货价格
C、特定的交易者可以拥有自己特定的基差
D、正向市场中，基差为正值
118.
期货投机者从交易头寸区分，可分为（ ）。
A、多头投机者
B、空头投机者
C、大投机商
D、小投机商
119.
以下对蝶式套利原理和主要特征的描述正确的是（ ）。
A、实质上是同种商品跨交割月份的套利活动
B、由两个方向相反的跨期套利组成
C、蝶式套利必须同时下达买空/卖空/买空的指令
D、风险和利润都很大
120.
下列关于熊市套利的说法，正确的是（ ）。
A、当市场供给过剩、需求相对不足时，－般来说，较近月份的合约价格下降幅度往往要大于较远期合约价格的上升幅度，或者较近月份的合约价格上升幅度小于较远月份合约价格的上升幅度
B、在进行熊市套利时需要注意，当近期合约的价格已经相当低时，以至于它不可能进－步偏离远期合约时，进行熊市套利是很难获利的
C、熊市套利也可以归入卖出套利这－类中，则只有在价差缩小时才能够赢利
D、熊市套利也可以归入买入套利这－类中，则只有在价差缩小时才能够赢利
