不定项选择题
121.
某投资者做一个3月份小麦的卖出蝶式期权组合，他卖出1张敲定价格为360美分的看涨期权，收入权利金23美分。买入2张敲定价格为370美分的看涨期权，付出权利金16美分。再卖出1张敲定价格为380美分的看涨期权，收入权利金14美分。则该组合的最大收益和风险分别为（ ）。
A、7和5
B、5和5
C、6和6
D、4和5
122.
关于中国金融期货交易所沪深300股指期货合约，表述不正确的有（ ）。
A、合约报价单位是指数点
B、最后交易日为合约到期月份的第2个周五
C、最小变动价位为0．2点，合约乘数是100点
D、每日价格最大波动限制为上一交易日结算价的10%
123.
某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元/吨，则该投资人的投资结果为（ ）美元/吨(每张合约1吨标的物，其他费用不计)。
A、－10
B、－20
C、－30
D、30
124.
关于期货合约的标准化的意义，下列描述正确的有（ ）。
A、因转让而无须背书，便利了期货合约的连续买卖
B、使期货市场具有很强的流动性
C、极大地简化了交易过程，便利了投机活动的进行
D、消除了交易成本
125.
某投资者以98．580价格买入3个月欧洲美元期货10手，以99．000价格平仓卖出。若不计算交易费用，其总收益为（ ）美元。
A、97600
B、10500
C、11200
D、10000
126. 某交易者买入1手5月份执行价格为670美分/蒲式耳的小麦看涨期权，支付权利金18美分/蒲式耳，卖出2手5月份执行价格为680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麦看涨期权，收入权利金I3美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再买入1手5月份执行价格为700美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为5美分/蒲式耳，则该组合的最大收益为（ ）美分/蒲式耳。
A、2
B、4
C、5
D、6
127.
某投资者在2013年2月22日买入5月份期货合约价格为284美分/蒲式耳，同时买入5月份CBOT小麦看跌期权，执行价格为290美分/蒲式耳，权利金为12美分/蒲式耳，则该期权的损益平衡点为（ ）美分。
A、286
B、278
C、296
D、302
128.
上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元/吨，5月份铜合约的价格是63000元/吨。某投资者采用熊市套利(不考虑佣金因素)。则下列选项中可使该投资者获利最大的是（ ）。
A、3月份铜合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格下跌了50元/吨
B、3月份铜合约的价格下跌了70元/吨，5月份铜合约的价格保持不变
C、3月份铜合约的价格下跌了250元/吨，5月份铜合约价格下跌了170元/吨
D、3月份铜合约的价格下跌了170元/吨，5月份铜合约价格下跌了250元/吨
129.
假定年利率r为8%，年指数股息率d为1．5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点，则4月15日的指数期货理论价格是（ ）点。
A、1459．64B．146
B、64
C、1469．64
D、1470．64
130.
期货投机的一般性的资金管理要领有（ ）。
A、投资额应限定在全部资本的1/4至1/2以内为宜
B、根据资金量的不同，投资者在单个品种上的最大交易资金应控制在总资本的10%～20%以内
C、在单个市场中的最大总亏损金额宜控制在总资本的5%以内
D、在任何一个市场群中所投入的保证金总额宜限制在总资本的20%～30%以内
