单项选择题
1.
某多头套期保值者，用七月大豆期货保值，入市成交价为2000元/吨；一个月后，该保值者完成现货交易，价格为2060元/吨。同时将期货合约以2100元/吨平仓，如果该多头套保值者正好实现了完全保护，则应该保值者现货交易的实际价格是（ ）。
A、２０４０元／吨
B、２０６０元／吨
C、１９４０元／吨
D、１９６０元／吨请访问
2.
假定年利率r为8%，年指数股息d为1.5%，6 月30 日是6 月指数期合约的交割日。4 月1 日的现货指数为1600 点。又假定买卖期货合约的手续费为0.2 个指数点，市场冲击成本为0.2 个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为0.6%；投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的0.5%，则4 月1 日时的无套利区间是（ ）。
A、[1606，1646]
B、[1600，1640]
C、[1616，1656]
D、[1620，1660]
3.
现代市场经济条件下，期货交易所是（ ）。
A、高度组织化和规范化的服务组织
B、期货交易活动必要的参与方
C、影响期货价格形成的关键组织
D、期货合约商品的管理者
4.
利率期货的标的物是（ ）。
A、利率
B、证券
C、债务凭证
D、货币
5.
（ ）可以根据市场风险状况改变执行大户报告的持仓界限。
A、期货交易所
B、会员
C、期货经纪公司
D、中国证监会
6.
在美国，期货投资基金的主要管理人是 （ ）。
A、CTA
B、CPO
C、FCM
D、TM
7.
香港恒生指数期货最小变动价位涨跌每点为50港元，某交易者在4月20日以11950点买入2张期货合约，每张佣金为25港元。如果5月20日该交易者以12000点将手中合约平仓，则该交易者的净收益是（ ）港元。
A、-5000
B、2500
C、4900
D、5000
8.
某投资者在10月份以80点的权利金(每点10美元，合500美元)买进一张12月份到期、执行价格为9500的道?琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是12月到期的道琼斯指数期货合约。若后来在到期时12月道?琼斯指数期货升至9550点，若该投资者此时决定执行期权，他将亏损（ ）美元。(忽略佣金成本)
A、80
B、300
C、500
D、800
9.
某投机者预测8月份大豆期货合约价格将上升，故买入1手(10吨／手)大豆期货合约，成交价格为2010元／吨。此后价格下降到2000元／吨，该投机者再次买入1手合约，则该投机者的持仓平均价格为（ ）元／吨。
A、2000
B、2005
C、2010
D、2015
10.
某出口商担心美元贬值而采取套期保值，可以（ ）。
A、买美元期货买权
B、卖欧洲美元期货
C、卖美元期货
D、卖美元期货卖权，卖日元期货买权
