A、其策略是买l份高执行价格的看涨期权，卖1份更低执行价格的看涨期权
B、在预测价格将上涨到－定水平时使用
C、最大风险为收取的权利金
D、最大收益为：(高执行价格－低执行价格)－最大风险
62. 关于利率平价理论，下列说法正确的是（ ）。
A、经济增长尤其是一国劳动生产率的增长是决定汇率长期变化的根本因素
B、国际收支对－国货币汇率的变动有着直接的影响
C、自20世纪80年代中后期开始，美元在国际货币市场上长期处于下降的状况，主要原因 是美国长期以来出现经常项目逆差
D、通货膨胀是影响汇率变动的－个偶然、主要而又无规律性的因素
63. 进口采购的农产品影响其价格的因素有（ ）。
A、港杂费和运输成本
B、到岸价格
C、港口库存量
D、汇率
64. 以下（ ）事件发生才可能具有事件冲击型套利机会。
A、逼仓
B、长期战争
C、进出口受阻甚至中断
D、注册仓单发生困难
65. 黄金储备一向被央行用作（ ）的重要手段。
A、防范国内通胀
B、调节市场
C、保值
D、增值
不定项选择题
66. 该种策略属于何种类型的交易策略?（ ）
A、宏观型交易策略
B、行业型交易策略
C、事件型交易策略
D、价差结构型交易策略
67. 从下表中各个变量数据之间的相关系数矩阵可以看出（ ）具有高度相关性。
A、CU和GA
B、CRB和GA
C、CRB和DJ
D、DJ和GA
68. 某投资者在5月份以7美元/盎司的权利金买进1手执行价格为600美元/盎司的6
月黄金看涨期权，又以ll美元/盎司的权利金卖出l手执行价格为600美元/盎司的6月黄金看跌期权。再以市场价格601美元/盎司卖出1手6月黄金期货合约。该套利收益为( )美元/盎司。
A、5
B、7
C、3
D、1
69. 买进执行价格为900美分/蒲式耳的芝加哥期货交易所(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为l3．5美分/蒲式耳，卖出执行价格为930美分/蒲式耳的CBOT 3月大豆看跌期权，权利金为25．6美分/蒲式耳，该交易的损益平衡点为( )美分/蒲式耳。
A、940
B、917．9
C、908．9
D、948．9
70. 当股票价格从10元变化到11元，Delta变为（ ）。
A、0．058
B、0．6
C、0．61
D、0．62
