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某投资者在2月份以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500点的恒指看涨期权,同时,他又以200点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10000点的恒指看跌期权。若要获利100个点,则标的物价格应为()。

来源:233网校 2022-05-18 08:34:58

某投资者在2月份以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500点的恒指看涨期权,同时,他又以200点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10000点的恒指看跌期权。若要获利100个点,则标的物价格应为()。【多选题】

A.9400

B.9800

C.11100

D.12000

参考答案:AC
参考解析:设标的物价格为X,获利100个点。(1)当X<10000时,买入看涨期权不会行权,亏损为支付的权利金300点,买入看跌期权会行权,行权盈亏为:执行价格-标的资产价格-权利金=10000-X-200;两个期权的总盈亏=10000-X-200-300=100,此时X=9400;(2)当X>10500时,买入看涨期权会行权,行权盈利为:X-10500-300;买入看跌期权不执行,亏损为全部权利金200,两个期权总盈亏=X-10500-300-200=100,此时X=11100。因此,选项AC符合题意。
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