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某投机者以8.00美元/蒲式耳的执行价格卖出1份9月份小麦看涨期权,权利金为0.25美元/蒲式耳;同时以相同的执行价格买入1份12月份小麦看涨期权,权利金为0.50美元/蒲式耳。到8月份时,9月份小麦看涨期权的权利金为0.30美元/蒲式耳,12月份小麦看涨期权的权利金为0.80美元/蒲式耳,该投机者将两期权合约进行对冲了结,则该投资者盈亏情况是()美元。(每手小麦合约为5000蒲式耳)

来源:233网校 2022-05-18 08:34:59

某投机者以8.00美元/蒲式耳的执行价格卖出1份9月份小麦看涨期权,权利金为0.25美元/蒲式耳;同时以相同的执行价格买入1份12月份小麦看涨期权,权利金为0.50美元/蒲式耳。到8月份时,9月份小麦看涨期权的权利金为0.30美元/蒲式耳,12月份小麦看涨期权的权利金为0.80美元/蒲式耳,该投机者将两期权合约进行对冲了结,则该投资者盈亏情况是()美元。(每手小麦合约为5000蒲式耳)【单选题】

A.亏损250

B.盈利250

C.亏损1250

D.盈利1250

参考答案:D
参考解析:对于9月份的看涨期权,卖出价为0.25美元/蒲式耳,买入价为0.30美元/蒲式耳,盈亏为:0.25-0.30=-0.05美元/蒲式耳;对于12月份的看涨期权,买入价为0.50美元/蒲式耳,卖出价为0.80美元/蒲式耳,盈利为:0.80-0.50=0.30美元/蒲式耳;则投资者总的盈亏为:(0.30-0.05)×5000=1250美元。
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