81、根据材料回答81-85题：{Page}
{Page}这应该是一篇（ ）。 {Page}
A．套利方案
B．套期保值方案
C．投资方案
D．策略报告
82、这份报告的最大缺点是（ ）。
A．文不对题
B．胡乱拼凑
C．报告格式不对
D．缺乏技术分析
83、这份报告在操作建议上（ ）。
A．建议企业卖出套保
B．建议企业买入套保
C．建议企业期现套利
D．建议企业不做期货
84、你认为这份报告在操作建议上存在的缺陷是（ ）。
A．没有建议企业考虑在期货市场远期合约上做卖出套保
B．没有建议企业考虑在期货市场近期合约上做买入套保
C．没有建议企业考虑在期货市场做期现套利
D．没有建议企业做期货
85、根据材料回答以下各题：
假设ABC公司的股票现在的市价为80元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行 价格为85元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33.33%，或者降低25%。无风险利率为每年4%。现拟建立一个投资组合，包括购进 适量的股票以及借入必要的款项，使得6个月后该组合的价值与看涨期权相等。
购买股票的支出为（ ）元。
A．31.744
B．37.144
C．43.447
D．44.173
86、在该组合中，借款的数量为（ ）元。
A．27.312
B．32.712
C．37.212
D．72.321
87、看涨期权的价值为（ ）元。
A．8.392
B．8.932
C．9.238
D．9.832
88、根据材料回答88-89题：假设ABC公司的股票现在的市价为80元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为85元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33.33%，或者降低25%。无风险利率为每年4%。现拟建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借入必要的款项，使得6个月后该组合的价值与看涨期权相等。
在该组合中，购进股票的数量为（ ）股。
A．0.3464
B．0.4346
C．0.4643
D．0.6434
89、根据材料回答89-93题：某上市公司股票当前的价格是50元，期权执行价格为49元，连续复利的短期无风险年利率为7%，该期权还有199天到期，按连续复利计算的该公司股票年收益率的标准差为0.3。
根据布莱克一斯科尔斯期权定价模型计算d1值为（ ）。
A．0.3543
B．0.3643
C．0.3743
D．0.3843
90、根据布莱克一斯科尔斯期权定价模型计算d2值为（ ）。
A．0.1328
B．0.1428
C．0.1528
D．0.1628
