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第1题单选
（ ）是公开市场一级交易商或外汇市场做市商。
A．报价银行
B．中央银行
C．美联储
D．商业银行
参考答案：A
参考解析：报价银行是公开市场一级交易商或外汇市场做市商。中国人民银行成立Shibor工作小组，依据《上海银行间同业拆放利率(Shibor)实施准则》确定和调整报价银行团成员监督和管理Shibor运行，规范报价行与指定发布人行为。
第2题单选
设计交易系统的第一步是要有明确的交易策略思想。下列不属于策略思想的来源的是（ ）。
A．自下而上的经验总结
B．自上而下的理论实现
C．自上而下的经验总结
D．基于历史数据的数理挖掘
参考答案：C
参考解析：策略思想大概有三类来源：①自下而上的经验总结，如把实际交易中发现的有效技术指标用于建模的策略；②自上而下的理论实现，如把套利理论用于建模的策略；③基于历史数据的数理挖掘，即利用数理统计工具，对价格的历史数据进行分析研究后，找到价格走势的某些规律，如何时为价格高点、何时为价格低位、价格的波动率在某段时间大致处于哪个范围内等，将其用于建模。
第3题单选
构成美元指数的外汇品种中，权重占比最大的是（ ）。
A．英镑
B．日元
C．欧元
D．澳元
参考答案：C
第4题单选
Gamma是衡量Delta相对标的物价格变动的敏感性指标。数学上，Gamma是期权价格对标的物价格的（）导数。
A．一阶
B．二阶
C．三阶
D．四阶
参考答案：B
第5题单选
下列说法错误的是（ ）。
A．美元标价法是以美元为标准折算其他各国货币的汇率表示方法
B．20世纪60年代以后，国际金融市场间大多采用美元标价法
C．非美元货币之间的汇率可直接计算
D．美元标价法是为了便于国际进行外汇交易
参考答案：C
参考解析：20世纪60年代以后，欧洲货币市场迅速发展起来，国际金融市场间的外汇交易量迅猛增加，为便于国际进行外汇交易，银行间的报价普遍采用“美元标价法”，即以一定单位的美元为标准来折算应兑换多少其他各国货币的汇率表示方法。世界各金融中心的国际银行所公布的外汇牌价都是美元兑其他国家主要货币的汇率，非美元货币之间的汇率，则通过各自对美元的汇率套算。
第6题单选
如果积极管理现金资产，产生的收益超过无风险利率，指数基金的收益就将会超过证券指数本身，获得超额收益，这就是（ ）。
A．合成指数基金
B．增强型指数基金
C．开放式指数基金
D．封闭式指数基金
参考答案：B
参考解析：合成指数基金可以通过保持现金储备与购买股指期货合约来建立。更进一步，如果积极管理现金资产，产生的收益超过无风险利率，指数基金的收益就将会超过证券指数本身，获得超额收益，即为增强型指数基金。
第7题单选
产品发行者可利用场内期货合约来对冲同标的含期权的结构化产品的（ ）风险。
A．Rho
B．Theta
C．Vega
D．Delta
参考答案：D
第8题单选
在构造投资组合过程中，会考虑选择加入合适的品种。一般尽量选择（ ）的品种进行交易。
A．均值高
B．波动率大
C．波动率小
D．均值低
参考答案：B
参考解析：在构造投资组合过程中，会考虑选择加入合适的品种。波动率大意味着机会多，收益也越高，因此，需要对商品的期货价格波动率做一些统计分析和比较，尽量选择波动率大的品种进行交易。
第9题单选
程序化交易模型评价的第一步是（ ）。
A．程序化交易完备性检验
B．程序化绩效评估指标
C．最大资产回撤比率计算
D．交易胜率预估
参考答案：A
参考解析：程序化交易模型的完备性检验是模型评价的第一步，主要通过对回测结果当中的成交记录进行研究，观察开仓与平仓的价位与时问点是否和模型所设定的结果一致，并且应当特别注意在一些特殊的交易时间段，比如开盘与收盘的时刻，策略是否有效。
第10题单选
对于消费类资产的商品远期或期货，期货定价公式一般满足（ ）。
A．F>S+W-R
B．F=S+W-R
C．F<S+W-R
D．F≥S+W-R
参考答案：C
参考解析：对于消费类资产的商品远期或期货，由于消费品持有者往往注重消费，即使在期货价格偏低的情况下，持有者也不会卖空现货。因此，上述定价公式一般满足：F<S+W-R。
