以下为2019年期货投资分析第二章测试题及答案，更多期货投资分析考试试题可进入233网校期货从业考试题库练习！期货模考总是不及格？查看高分秘籍>>
第二章测试题：
【单选题】若国债期货市场价格低于其理论价格，不考虑交易成本，宜选择的套利策略是( )。
A.买入国债现货和期货
B.买入国债现货，卖出国债期货
C.卖出国债现货和期货
D.卖出国债现货，买入国债期货
参考答案：D
【单选题】标的资产为不支付红利的股票，当前价格为30元，已知1年后该股票价格或为37.5元，或为25元。假设无风险利率为8%，连续复利，计算对应1年期、执行价格为25元的看涨期权理论价格为( )元。
A.7.23
B.6.54
C.6.92
D.7.52
参考答案：C
【单选题】某投资者与证券公司签署权益互换协议，以固定利率10%换取5000万元沪深300指数涨跌幅，每年互换一次，当前指数为4000点，一年后互换到期，沪深300指数上涨至4500点，该投资者收益( )万元。[2015年样题]
A.125
B.525
C.500
D.625
参考答案：A
【多选题】期权风险度量指标包括( )指标。
A.Delta
B.Gamma
C.Theta
D.Vega
参考答案：ABCD
参考解析：由期权的定价原则和B-S-M模型可以看出，影响期权价格的因素主要有标的资产的价格、标的资产价格波动率、市场利率和期权到期时间等。我们经常用Delta、Gamma、Vega、Theta、Rh0这五个常用的希腊字母来描述这些因素对于期权价格的影响。
【判断题】随着期权接近到期，平价期权受到的影响越来越大，而非平价期权受到的影响越来越小。( )
A.对
B.错
参考答案：A
参考解析：平价期权(标的价格等于行权价)的Theta是单调递减至负无穷大。非平价期权的Theta将先变小后变大，随着接近到期收敛至0。因此，随着期权接近到期，平价期权受到的影响越来越大，而非平价期权受到的影响越来越小。
