233网校更新期货分析师《期货投资分析》第二章衍生品定价习题及答案，知识点内容：希腊字母。
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1、【单选题】()定义为期权价格的变化与波动率变化的比率。
A. Delta
B. Gamma
C. Rho
D. Vega
参考答案：D
参考解析：Vega用来度量期权价格对波动率的敏感性，该值越大，表明期权价格对波动率的变化越敏感。
2、【单选题】()是期权价格的变化与利率变化之间的比率，度量期权价格对利率变动的敏感性，计量利率变动的风险。
A. Delta
B. Gamma
C. Rho
D. Vega
参考答案：C
参考解析：Rho是用来度量期权价格对利率变动敏感性的。Rho随着期权到期，单调收敛到0。也就是说，期权越接近到期，利率变化对期权价值的影响越小。
3、 【不定项】某投资者持有5个单位Delta= 0.8的看涨期权和4个单位Delta= -0.5的看跌期权，期权的标的相同。若预期标的资产价格下跌，则该投资者持有的组合价值将( )。
A. 面临下跌风险
B. 没有下跌风险
C. 会出现增值
D. 保持不变
参考答案：A
参考解析：该组合Delta =5×0.8 +4 × ( -0.5) =2,因此，资产下跌将导致组合价值下跌。
