期货从业资格期货投资分析精选试题
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1、发行100万的本金保护型结构化产品，挂钩标的为上证50指数，期末产品的平均收益率为max(0，指数涨跌幅)，若发行时上证50指数点位为2500，产品参与率为0.52，则当指数上涨100个点时，产品损益()。
A .上涨2.08万元
B .上涨4万元
C .下跌2.08万元
D .下跌4万元
参考答案：A
参考解析：指数上涨，产品获得收益，收益率=指数变动幅度*参与率;收益=1000000*0.52*(100/2500)=2.08万元。
2、某个资产组合下一日的在险价值(VaR)是200万元，假设资产组合的收益率分布服从正态分布，以此估计该资产组合每周的VaR(5个交易日)是()万元。
A .1000
B .750
C .529
D .447
参考答案：D
参考解析：在实际中，大多数资产通常都有每天的报价或者结算价，可以据此来计算每日的VaR，并在基础上扩展到N天的VaR。根据扩展公式，可得每周VAR等于200*√5 ≈447。
3、影响商品基差交易中升贴水报价的因素是()。
A .运费
B .经营成本和利润
C .各地供求状况
D .储存费用
参考答案：ABD
参考解析：影响升贴水定价的主要因素：运费、利息、储存费用、经营成本、利润和当地现货市场的供求紧张状况。
