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2023年期货从业《期货投资分析》模拟练习题(2.19)

来源:233网校 2023-02-19 08:01:34

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2023年期货从业《期货投资分析》模拟练习题精选

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【单项选择题】绘制出价格运行走势图,按照月份或者季节,分别寻找其价格运行背后的季节性逻辑背景,为展望市场运行和把握交易机会提供直观方法的是()。

A. 季节性分析法

B. 分类排序法

C. 经验法

D. 平衡表法

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参考答案:A            

参考解析:季节性分析法比较适合于季节性供需变化比较规律的大宗商品,例如原油和农产品等。供需关系决定了在供应淡季或者消费旺季时商品价格高企,而在供应旺季或者消费淡季时价格低落。这就是大宗商品的季节性波动规律。开展季节性分析最直接的手段是绘制出价格运行走势图,按照月份或者季节,分别寻找其价格运行背后的季节性及逻辑背景,为展望市场运行和把握交易机会提供直观的方法。

【多项选择题】路径依赖期权的结构和定价比普通期权更复杂,以下属于路径依赖期权的有()。

A. 亚式期权

B. 障碍期权

C. 回望期权

D. 远期起点期权

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参考答案:ABCD
参考解析:路径依赖期权的结构和定价比普通期权更复杂。总体而言,路径依赖期权可以细分为亚式期权、障碍期权、回望期权和远期起点期权等四类。

 【判断题】国债期货基差交易就是将基差作为投资标的,在基差上涨过程中,卖出基差交易将获得收益;在基差下跌过程中,买入基差交易获得收益。

A. 对

B. 错

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参考答案:B            
参考解析:国债期货基差交易就是将基差作为投资标的,在基差上涨过程中,买入基差交易将获得收益;在基差下跌过程中,卖出基差交易获得收益。

【综合题】某投资者以资产S作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略(即买入1单位C1,卖出1单位C2),具体信息如表2-4所示。若其他信息不变,同一天内,市场利率一致向上波动10个基点,则该组合的理论价值变动是()。

表2-4 资产信息表

A.  0.00073

B.  0.0073

C.  0.073

D.  0.73

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参考答案:A            
参考解析:此题中,由于只涉及市场利率波动风险,因此无需考虑其他希腊字母。组合的Rho=12.6-11.87=0.73,表明组合的利率风险暴露为0.73,因此组合的理论价值变动为:∆=ρ*(r1-r0)=0.73*(0.041-0.04)=0.00073。

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