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2023年期货从业《期货投资分析》模拟练习题(3.1)

来源:233网校 2023-03-01 09:57:24

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2023年期货从业《期货投资分析》模拟练习题精选

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【单项选择题】国内某玻璃制造商在4月和德国一家进口企业达成一致贸易协议,约定在2个月后将制造的产品出口至德国,对方支付42万欧元货款。随着美国货币的政策维持高度宽松,使得美元对欧元持续贬值,而欧洲中央银行为了稳定欧元汇率也开始实施宽松路线。人民币虽然一直对美元逐渐升值,但是人民币兑欧元的走势并未显示出明显的趋势,相反,波动幅度较大。4月的汇率是:1欧元=9.3950元人民币。企业决定买入2个月后到期的人民币/欧元的平价看涨期权4手,买入的执行价是0.1060,看涨期权合约价格为0.0017。6月底,企业收到德国的42万欧元,此时的人民币/欧元的即期汇率在0.1081附近,欧元/人民币汇率在9.25附近。该企业执行到期的人民币/欧元外汇期权获得的收益是()万欧元。

A.0.16

B.0.89

C.0.78

D.0.79

参考答案:A
参考解析:企业买入的是4手看涨期权,则行权时企业可获得:(0.1081-0.1060-0.0017)x4x100万=0.16(万欧元)。

【多项选择题】识别ARMA模型的核心工具是()。

A.互相关函数

B.自相关函数

C.功率谱密度函数

D.偏自相关函数

参考答案:BD
参考解析:识别ARMA模型的两个核心工具是自相关函数(ACF)与偏自相关函数(PACF),以及它们各自的相关图(即ACF、PACF相对于滞后长度描图)。

【判断题】国债收益率曲线的变动可以分为三类:上升趋势、下降趋势和水平移动。()

A. 对

B. 错

参考答案:B
参考解析:国债收益率曲线的变动可以分为三类:水平移动、斜率变动和曲度变化。

【综合题】材料:某资产管理机构设计了一款挂钩于沪深300指数的结构化产品,期限为6个月,若到期时沪深300指数的涨跌在-3.0%到7.0%之间,则产品的收益率为9%,其他情况的收益率为3%。据此回答以下三题。

投资于该理财产品的投资者对股市未来半年行情的看法基本为()。

A.预期涨跌幅度在-3.0%到7.0%之间

B.预期涨跌幅度在7%左右

C.预期跌幅超过3%

D.预期跌幅超过7%

参考答案:A
参考解析:若到期时沪深300指数的涨跌在-3.0%到7.0%之间,则产品的收益率为9%,远远高于其他情况的收益率,所以投资者预期涨跌幅度在-3.0%到7.0%之间。

2、假设产品发行时沪深300指数的点数是3200点,则该结构化产品中的期权的行权价为()。

A.3104和3414

B.3104和3424

C.2976和3424

D.2976和3104

参考答案:B
参考解析:若到期时沪深300指数的涨跌在-3.0%到7.0%之间,产品行权,所以期权的行权价分别为3200x(1-3%)=3104,3200x(1+7%)=3424。
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