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2023年期货从业《期货投资分析》练习精选
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假设美元兑英镑的外汇期货合约距到期日还有6个月,当前美元兑英镑即期汇率为1.5USD/GBP,而美国和英国的无风险利率分别是3%和5%,则该外汇期货合约的远期汇率是( )USD/GBP。
A .1.475
B .1.485
C .1.495
D .1.515
参考解析:考点:外汇期货的标的资产为外汇。一般而言,持有收益率是该外汇发行国的无风险连续利率rF。本国无风险连续利率记为rD。在直接标价法下,远期汇率Ft和即期汇率St的关系表示为:
假设某螺纹钢期货还有90天到期,目前螺纹钢现货价格为每吨2400元,无风险连续利率为8%,储存成本为2%,便利收益率为3%,则该螺纹钢期货的理论价格是( )?[计算结果保留一位小数]
A .2442.4
B .2464.3
C .2488.5
D .2597.1
参考解析:考点:该螺纹钢期货的理论价格为:,将题目中的数据代入可得Ft=2400×e(8%+2%-3%)×3/12≈2442.4(元/吨)。
权益资产的远期价格定价公式将权益资产分为()。
A .不支付红利的标的资产
B .已知支付现金红利的标的资产
C .已知支付连续红利率的标的资产
D .不支付便利性收益的标的资产
参考解析:
权益资产的远期价格定价公式将权益资产分为:
①不支付红利的标的资产;
②已知支付现金红利的标的资产;
③已知支付连续红利率的标的资产。
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