2024年期货从业《期货投资分析》考点打卡（3.6）：货币互换

今日考点：货币互换

考点归属：第八章第二节 互换 第二部分

考点内容：

交易双方在约定期限内交换既定数量的两种货币本金，同时定期交换两种货币利息的互换协议。一般在期初按约定汇率交换两种货币本金，并在期末以相同汇率、相同金额进行一次本金的反向交换。交易双方定期向对方支付以换入货币计算的利息金额，即期初本金交换方向与利息交换方向相反，期末本金交换方向与利息交换方向相同。 

货币互换的基本形式：固定对固定、固定对浮动、浮动对浮动。 固定对固定的货币互换所交换的利息数额是确定的，只涉及汇率风险，可用来管理境外投融资活动过程中产生的汇率风险。 

交叉型货币互换：包括固定对浮动、浮动对浮动形式的互换同时涉及汇率风险和 利率风险，相当于包含了利率互换，是利率互换和货币互换的组合。不仅可以用来管理 汇率风险，也可以用来管理利率风险。