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2024年期货从业资格考试期货投资分析精选试题练习(3.24)

来源:233网校 2024-03-24 00:25:07

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1、【单选】Gamma值较小时,意味着Delta对资产价格变动(),投资者()频繁调整头寸对冲资产价格变动风险。

A. 敏感;不必

B. 不敏感;不必

C. 敏感;需要

D. 不敏感;需要

参考答案:B
参考解析:Gamma值较小时,意味着Delta对资产价格变动不敏感,投资者不必频繁调整头寸对冲资产价格变动风险;反之,投资者要频繁调整。

2、【多选】下列关于Rho的性质,说法正确的有()。

A. 看涨期权的Rho是负的

B. 看跌期权的Rho是负的

C. Rho随标的资产价格单调递增

D. 期权越接近到期,利率变化对期权价值的影响越小

参考答案:BCD
参考解析:

Rho的性质如下:①看涨期权的Rho是正的,看跌期权的Rho是负的;②Rho随标的资产价格单调递增;③对于看涨期权,标的资产价格越高,利率对期权价值的影响越大;④对于看跌期权,标的资产价格越低,利率对期权价值的影响越大;⑤期权实值程度越高,利率变化对期权价值的影响越大;⑥期权虚值程度越高,利率变化对期权价值的影响越小;⑦Rho随着期权到期,单调收敛到0。也就是说,期权越接近到期,利率变化对期权价值的影响越小。

3、【判断】用于消费而不是投资的商品往往不能获得便利性收益,且这些商品可能需要很高的贮存费用。()

A. 错

B. 对

参考答案:B
参考解析:用于消费而不是投资的商品往往不能获得便利性收益,且这些商品可能需要很高的贮存费用。

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