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1、芝加哥商业交易所WTI原油期货价格季节性波动的原因，是受原油消费的季节性特征和飓风等影响。( )
参考答案：对
参考解析：季节性分析法比较适合于原油和农产品的分析，因为其季节的变动会产生规律性的变化，如在供应淡季或者消费旺季时价格高企，而在供应旺季或者消费淡季时价格低落。
2、统计套利策略是寻找具有长期统计关系的两种资产，在两者价差发生偏差时进行套利的一种交易策略。( )
参考答案：对
参考解析：统计套利策略是寻找具有长期统计关系的两种证券资产，在两者价差发生偏差时进行套利的一种交易策略。统计套利策略广泛地应用于各类金融产品市场，包括股票、期货、外汇等。
3、在评价交易模型优劣的诸多指标中，收益风险比是指资产年度收益与最大资产回撤的比率。( )
参考答案： 对
参考解析：收益风险比，是指为了获取预期收益，投入的本金会冒多大的亏损风险，即所获取的潜在盈利与所承受的风险额度之间的比值。衡量量化交易模型的收益风险比公式为：收益风险比=年度收益/最大资产回撤。
4、在基差贸易中，物流费用是升贴水定价的主要影响因素之一。( )
参考答案：对
参考解析：影响升贴水定价的主要因素之一是运费。各地与货物交接地点的距离不同导致了升贴水的差异。
5、标准仓单质押融资是以标准仓单为质押物，向商业银行申请正常生产经营周转的短期流动资金贷款业务。( )
参考答案：对
参考解析：标准仓单质押融资是借款人以其自有的、经期货交易所注册的标准仓单为质押物，向商业银行申请正常生产经营周转的短期流动资金贷款业务。
6、当债券的收益率不变时，债券的到期时间越长，价格波动幅度越大;反之，债券的到期时间越短，其价格波动幅度越小。( )
参考答案：对
参考解析：当债券的收益率不变时，债券的到期时间越长，久期越大，价格波动幅度越大。
7、 在牛市行情中，投资者一般倾向于持有β>1的股票。( )
参考答案：对
参考解析：β大于1的证券组合，意味着其风险大于整体市场组合的风险，收益也相对较高，被称为进攻型证券组合。在牛市行情中，投资者一般倾向于持有进攻型证券组合，以图获得超过市场平均水平的收益。
8、股票收益互换通常能够让持股人在不放弃投票权的同时规避资产价格下跌的风险。( )
参考答案：对
参考解析：持股人若预计该公司的股票价格会下跌，为了避免所投入的资金的价值损失，该机构投资者可以将其所持有的股票卖出，这样将会同时放弃投票权。这时，持股人可进行股票收益互换，如果股票价格上涨，该持股人须将股票价格上涨带来的收益转给对方，如果股票价格下跌，则该持股人将从对方那里获得与下跌幅度相应的补偿。这样既达到了套期保值的目的，也不会放弃投票权。
9、 场外期权流动性较差，难以对风险形成有效对冲。( )
参考答案：对
参考解析：因为场外期权合约通常不是标准化的，所以该期权基本上难以在市场上流通，不像场内期权那样有那么多的潜在交易对手方。这样低的流动性，使得场外期权市场的透明度比较低，而且难以对风险形成有效对冲。
10、 使用历史模拟法计算VaR，隐含的假设条件是标的资产收益率的历史分布相同。( )
参考答案： 错
参考解析：使用历史模拟法计算VaR，无需假设条件。
11、常用的时间序列有平稳性时间序列和非平稳性时间序列。( )
参考答案： 对
参考解析：根据某个变量的过去值来预测未来值，需要用到时间序列方法。常用的时间序列包括：平稳性时间序列和非平稳性时间序列。
