2022年7月期货投资分析资格考试于7月16日进行，233网校考后将实时更新本次考试科目《期货投资分析》考试试题及答案，大家快来估分、对答案吧！
1、当前股票价格为20元，无风险年利率为10% (连续复利计息)，签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约(不计交易成本)。据此回答以下两题
(1)若远期价格为( ) 元(精确到小数点后一位)，则理论上一定存在套利机会。
A.20.5
B. 21.5
C.22.5
D. 23.5
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不支付收益的投资性资产的远期合约价格为：
如果远期价格高于远期合约的即期价格，套利者可以买入资产同时做空资产的远期合约;如果远期价格低于远期合约的即期价格，套利者可以卖空资产同时买入资产的远期合约。因此，题中四种情况在理论上都存在套利机会。
(2)若远期价格为( ) 元，则可以通过“卖空股票，同时以无风险利率借出资金，并持有远期合约多头”的策略来套利。
A.20.5
B.21.5
C.22.5
D.23.5
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当远期价格小于21.6元时，套利者可通过卖空资产同时买入资产的远期合约策略来套利。
2.基金经理通过卖出沪深300股指期货、买入国债期货实现资产配置调整，其决策依据的是对未来( ) 的预期。
A.经济增长率上升、通胀率上升
B.经济增长率上升、通胀率下降
C.经济增长率下降、通胀率上升
D.经济增长率下降、通胀率下降
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经济增长率下降，股票表现变差，所以卖出股指期货;通货膨胀率和市场利率通常变动方向一致，因此通胀率下降，会引导利率下降，也会引导国债价格上升，所以买入国债期货。
3.假设某债券投资组合价值是10亿元，久期为6,预计未来利率下降，因此通过购买200手的5年期国债期货来调整组合久期，该国债期货报价为105元，久期为4.8,则调整后该债券组合的久期为( ) 。
A.7
B.6
C.5
D.4
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购买的国债期货不记入组合的市值，根据计算公式，可得：
调整后组合久期=(10亿×6+200×105万×4.8)/10亿≈7
4.含有100个观测值的样本估计模型为：yi=β0+β1Xi+μi，在0.01的显著性水平下对β1的显著性作t检验，则β1显著性不等于零的条件是其统计量t的绝对值大于()
A.t0.01(100)
B.t0.005(100)
C.t0.01(98)
D.t0.005(98)
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