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2022年7月期货从业《期货投资分析》考前真题冲刺练习六

来源:233网校 2022-07-11 00:06:45

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1、2015年1月16日3月大豆CBOT期货价格为991美分/蒲式耳,到岸升贴水为147.48美分/蒲式耳,当日汇率为6.1881,港杂费为150元/吨。3月大豆到岸完税价是(  )元/吨。(1美分/蒲式耳=0.36475美元/吨,大豆关税税率3%,增值税13%)

A.3 150.84

B.4 235.23

C.3 140.84

D.4 521.96

参考答案:C
参考解析:到岸完税价(美元/吨)=(期货价格+到岸升贴水)*1.13(增值税13%)*1.03(进口关税3%)*美元兑人民币汇率+港杂费,则3月大豆到岸完税价为:(991+147.48)*0.36475*1.13*1.03*6.1881+150 = 3140.84(元/吨)。

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2、一家铜杆企业月度生产铜杆3000吨,上月结转库存为500吨,如果企业已确定在月底以40000元/吨的价格销售1000吨铜杆,铜杆企业的风险敞口为(  )吨,应在上海期货交易所对冲(  )手铜期货合约。

A、2500,500

B、2000,400

C、2000,200

D、2500,250

参考答案:A
参考解析:企业库存风险水平的计算公式为:风险敞口=期末库存水平+(当期采购量-当期销售量),根据计算公式可知铜杆企业的风险敞口为:500+3000-1000=2500(吨)。铜的交易单位是每手5吨,故共为2500/5=500手。

3、量化交易模型测试中样本外测试的目的是(  )。

A、判断模型在实盘中的风险能力

B、使用极端行情进行压力测试

C、防止样本内测试的过度拟合

D、判断模型中是否有未来函数

参考答案:C
参考解析:解决参数过拟合(OverFitting)问题的办法有以下几种:①使用更长的历史数据进行回测,增强策略的可靠性;②在策略设计的时候有意地限制策略自由度和参数数量,减小优化过程中可能造成的过拟合,提升泛化能力;③将历史数据分为样本内和样本外两部分进行测试。
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