1基差为负的正常情况:
在正常的商品供求情况下,参考价持有成本及风险的原因,基差一般应为负数,即期货价格应大于该商品的现货价格。
2基差为正数的倒置市况:
当市场商品供应出现短缺,供不应求的现象时,现货价格高于期货价格。
3基差为零的市场情况:
当期货合约越接近交割期,基差越来越接近零。
对买入套期保值者有利的基差变化:考试大-全国最大教育类网站(www.Examda。com)
1期货价格上涨,现货价格不变,基差变弱,结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
2期货价格不变,现货价格下跌,基差变弱,结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
3期货价格上涨,现货价格下跌,基差极弱,结束套期保值交易就能在保值的同时在两个市场获取额外的利润。
4期货价格和现货价格都上涨,但期货价格上涨幅度比现货价格大,基差变弱,结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
5期货价格和现货价格都下跌,但现货价格下跌的幅度比期货价格大,基差变弱,结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
6现货价格从期货价格之上跌破下降,基差变弱,结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
对卖出套期保值有利的基差变化:
1期货价格下跌,现货价格不变,基差变强,结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润。
2期货价格不变,现货价格上涨,基差变强,结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润。
3期货价格下跌,现货价格上涨,基差变极强,结束套期保值就能在保值的同时在两个市场获取额外的利润。
4期货价格和现货价格都上涨,但现货价格上涨幅度比期货大,基差变强,结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
5期货价格和现货价格都下跌,但期货价格下跌幅度比现货大,基差变强,结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
6现货价格从期货价格以下突然上涨,基差变强,结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。
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