目前大多数投资书刊偏重于主观化的文字陈述甚至夸大所用的技术分析技巧的功效，对于投资家或交易员而言，更重要的是对其所用技术的缺陷及制约条件有相当深刻的理解，才可能达成正确的投资决策和正确的风险控制，我们之所以有令人满意的业绩，并不是我们的交易方法比别人高多少，而是我最能深刻了解这些方法的缺陷在哪里而得以有效的控制它。，而离开了长期投资操作的实践，是不可能理解这一点的在市场中，我们往往接触的分析师较多，而交易员较少，尤其是具有独立操作权限的交易员。在公众交易者的眼中，并没有对这两者进行严格区分，往往他们认为分析准确与否决定着投资成败，其实在我们这些职业或者半职业交易者来说，市场分析只占其中的一部分，而且并不是比重最大的那一部分。
分析师可以说是预测派的代言人，他们认为价格未来走势是可以预测的。他们的着眼点是过去价格与未来价格的关系，其目标是未来价格走势的预测或未来价位的预测。分析师奉行的哲学是每一次预测尽量正确，并喜欢夸大分析技巧，属于理论学派的人物，当分析师在面临着预测与实际不相符合的时候往往无能为力。分析师不具备良好的承受市场压力的心理素质，良好的分析师往往在实际操作中被走势的波动而惊吓得六神无主。而且分析师往往会选择性地遗忘那些预测失败的部分，夸大凑巧预测准确的部分，让公众对其产生一种神的感觉，他们往往主观臆测多于客观分析，而且喜欢用各种各样貌似专业的，令人听不懂的术语来显示自己的专业和神秘。
交易员是交易派的代言人，交易员从不对未来走势做出预测，交易员的着眼点在于研究价格的分布特征，从无序的市场中建立有序的交易规则。交易员奉行的投资哲学是：错误在所难免，只要加强风险防范和资金控制技术，减少交易的失误并将错误控制在小范围的亏损中。交易员是在风险最小的前提下追求利润的最大化。交易员注重分析技术的缺陷和制约条件，在交易中能根据价格波动迅速实施对交易有利的应对措施。交易员具备良好的心理素质，在市场中处变不惊。对于交易员来说，他有自己的分析，而且还会有其应对策略，如果行情符合自己的分析他会怎么做，如果不符合自己的分析他又会怎么做。他们敬畏市场，认识到自己的渺小，主动地调整自己的分析和交易来尽可能地符合市场的走势，而不是和市场对着干。
不幸的是公众交易者宁可相信一名分析师的分析报告也不愿意相信一名交易员的交易计划，主观地对赚钱的美好愿望忽略了市场风险的客观存在，而做错了以后像鸵鸟一样把头埋在沙子中又使他们错失了宝贵的纠错机会，进而在泥沼中越陷越深，所以他们的结局只有两种，要么做为我们的猎物，要么永远退出这个市场。
立场
交易者和分析者的区别：
不是指职位，而是指立场
这两个还是有根本不同的。
交易者从市场出发。更接近结果
分析者从主观出发，显的正确
分析者观点有延续性。交易者观点没有延续性，尊重市场。因为分析者首先需要观点延续让别人信服，这只是一方面，分析者受心理影响观点也是连续的。比如一个人非常看空，是非常难以克服自己第二天突然强烈看多的。而交易者经常需要打自己耳光。
交易者唯一的目标是活着，然后赚钱。
分析者的目标是判断正确
交易者什么也不确信，只确认账户变动
另外至于视野长短的问题，不同的交易系统不一样，有些交易系统的不断成功不需要宏观长期视野，有的需要。
金融界有分析师和交易员两个职位，其职责是不同的。分析师负责的是分析行情，给出交易范围和信号，但不会去参与交易的过程。交易员负责的是，接受或拒绝分析师的建议，入场交易，考虑的是什么呢？是仓位大小，风险控制，计划出场点和入场点，合理的止盈，止损。
个人投资者，扮演的即是分析师，又是交易员。而在正规金融机构里，分析师和交易员确实相互支持，而又相互独立的。当分析师很容易，做交易员却很难，这点，可以从分析师与交易员的收入差距看出来。
成为一个预测市场方向准确率90%的分析师很容易，因为旁观者清；但成为真正的交易员，却需要付出更多不同的努力，99%是心理上真实的自我认知，自我调整，以及自我肯定。和大众的观点不同，分析师其实靠的是IQ吃饭，交易员靠的却是EQ。一般人有个普通智商与逻辑分析能力，只要假以时日进行研究，都会成为一个分析能力良好的分析师。但想成为交易员，即使经过长期的训练，在没有真正了解自身心理的情况下，也有很大的几率成为糟糕的交易员。为什么？因为一旦你进入金融市场，你所有的负面情绪是会随着你自己对市场的期望，以及杠杆效益放大的。举个例子，你进入金融市场带着赚大钱的预期，结果却发现账面有极大的亏损，怎么办？由于预期与结果不符合，大部分人选择的是死撑，死扛。这种效应在外汇市场上被杠杆放大百倍，最终，导致爆仓。这就是为什么即使技术分析上来说大盘已经全线挫败，那么多人还“套”在中国股市里原因。
怎样做一个成功的交易员？
一千个人有一千个哈姆雷特，交易与投资在技术上来说没有固定答案，我们也没有资格，或必要去嘲笑别人看似愚钝的交易系统。听起来很难听，但我认为在中国现有的大环境下，是很难培养优秀的交易员的。在中国现有的应试教育体制之下，99%的人成为了寻找“标准答案”的机器。过于迷信某分析大师，某方法，最终于成为了“标准答案”的牺牲者，这是必然的。国人喜欢内斗，搞内部分裂，在很大程度上是因为脑筋僵化，只知道寻找“标准答案”，而从来不接受多样性的意见，在交易上更是如此，总认为自己是对的，即使自己不对，也要打肿脸充胖子觉得自己对。这导致了一种什么现象？在市场上反映的就是死不认错，即使市场是对的，不止损，死扛，结果可想而知了。回到怎样成为成功的交易员的话题，抛开技术上的多样性，交易投资在策略上却是永恒不变的，只有唯一答案的：风险预期，风险控制，心理控制。
风险预期，就是把你的惯性思维改一下：以前你每次入场之前想的是赚多少，现在把它改成每次能赔多少。每次能赔多少一般是要通过统计学计算得来的，但有人说，我不会啊，也不想花功夫啊，好办，固定止损。
风险控制，就是轻仓，止损。为什么轻仓？因为没有必要重仓！！！假如你有10,000美金本钱，每个月增长10%，5年以后是多少？3,044,816美金（有兴趣自己看看10,000X(1+0.1)^5X12^代表次方）就这一点其他的我不想讲了，喜欢豪赌的自己该怎么玩怎么玩。关于止损在风险预期部分就讲了，如果你每次想着赚多少，止损只是摆设，你根本不会执行。转变一下风险预期，止损就成为了你保命的工具。
我一直认为，优秀交易员是在特殊环境下的特殊产物：单身，家庭支持，丰富的人生失败经验。为什么说单身比较好，这回到了风险预期问题。如果单身，时间是自由安排的，收入是自由支配的，即使你交易很糟糕，每天节省开支随便吃点东西，没人管你。结婚，或者有女朋友就不一样了，你有经济上需要达成的目标，有压力，这会导致你风险预期改变，回到只想赚钱的模式，结果可见一斑。家庭支持同上，如果家庭不支持，而你又想急于证明自己可以通过交易行业赚到钱，结果是事倍功半。丰富的人生失败经验，个人觉得是最重要的一条。失败能使一个人变得包容，变得谦虚，面对困难也更能坚持下来。现在中国的年轻人，读了二十几年书，社会经验一点没有，更别说失败了。可笑的是，交易员恰恰是每天都要面对失败的职业，是个需要常年累月坚持的职业。80%的投资者会在5年内，消失不见，很大程度上是因为他们失去了对这个行业的信心。试想，如果人生5年面对亏损，却不知道在第几年才能稳定盈利，你能坚持下来么？所以坚韧不拔的精神，不断自我反省自我总结的能力，是重中之重。
操盘手和分析师的一个重要区别，即他们着眼点或分析目标的区别。大部分分析师的着眼点是过去价格与未来价格的关系，其目标是未来价格走势的预测或未来价位的预测。而对操盘手来说，其着眼点是研究价格的分布特征，其目标是确立价格波动中非随机性部分的统计特征。由于价格波动中随机性部分的强度远远大于非随机性部分，使得交易系统的研制成为一种非常困难的工作。同时，价格波动中无论随机性部分或非随机性部分的统计特征都存在相当程度的不稳定性，使得交易系统的维护成为一件非常困难的工作。操盘手必须时时监测所用交易系统的工作状态并根据市场的数据统计特征的根本性变化来相应修正所用交易系统，甚至研究开发新的交易系统。这里提出了任何一个操盘手都必须面对的巨大的心理素质问题。一方面，操盘手必须有对按照交易系统发生的局部的甚至是连续的失败保持强大的心理承受能力;另一方面，操盘手又必须有能力修正旧的交易系统以至开发新的交易系统。这就好像战争中军事家一方面能够面对劣势实行必要的战略转移，同时又避免逃跑主义的错误。
交易系统或操作系统对操盘手的另一要求是必须具备正确处理局部和整体关系的能力。这一能力是操盘手必须具备而绝大多数分析师或评论家都不具备的。对于操盘手而言，每一次符合其交易规则的失败的(赚钱的)投资都是对的;每一次偏离其交易规则的成功的(赚钱的)投资都是错的。由于价格波动的随机性因素的存在，操盘手知道他根据已订的交易系统而发生的每一次交易的结果如何是一种随机的现象。这好比统计学中的实验：从中摸黑球和白球的实验,每一次摸到黑球或白球的可能性是随机的，但是总体上摸到黑球或白球的概率是确定的。就好比我们国家乒乓选手一样，刚开始，他打每一个球的胜负是随机的(这就是运气)，但打一年比赛的排名决不会是随机的，而是相当确定的(这就是实力)。操盘手如果不能以这种概率统计的观点看待每一次交易的胜负得失，他就根本不可能成功。这是投资必须具备的素质。制订和实话交易系统的能力是投资家实力的体现。这里我们已经看到，操盘手和分析师的分析理念是如此的截然不同。对分析师而言，对市场未来走势预测是其分析的着眼点和归宿;对操盘手而言，对风险收益的综合评估是其分析的重心。
在操盘手眼中，1、市场风险是不可能根本回避的。无风险的投资是不可能存在的。因此，利润是对所承受风险的回报。2、在风险最小前提下追求利润最大化，才是投资的基本原则。交易系统的实质，不但是这里所说风险收益的综合评价体系，也是风险收益的综合执行体系。
对操盘手和分析师而言，他们所追求的投资哲理也是同样是截然不同的。分析师奉行的哲学是尽量的“对”，而投资家奉行的哲学是尽量“少错”，尽量“小错”。表面上看，两者之间的差别是细微的，但两者之间的差异实质上是巨大的。一个投资人如果不能把自己的投资行为建立在尽量少错的投资哲学上，则说明他还未能领悟到投资的真谛。
常听到有人说，“风险越大，收益越大，收益与风险成正比”。这话不完全对。风险与收益之间既存在正相关的关系，也存在非正相关性的成分。这是因为价格波动有随机性成分;同时也存在非随机性成分。
操盘手的任务是：
1、根据风险与收益间正相关的关系确定自己的投资对象。
2、寻找风险与收益间非相关的关系以确定自己的投资操作。如果风险与收益间不存在正相关关系，则投资人不会有承受风险的投资动力。
同样，如果风险与收益间不存在非正相关性关系，则操盘手无法据以确定自己的操作策略。
