交易风险是指在运用外币计价收付的交易中,由于外币与本币之间以及外币与外币之间的汇率变动,使经济主体蒙受损失的可能性。
交易风险通常在以下几种情形下出现:
第一,在商品劳务的进口交易中,如果在实际支付外币货款时外汇汇率较合同签订时上涨了,进口商就会付出更多的本币或其他外币;反之亦然。出口商的情形则刚好相反,这是经常性项目下的外汇交易风险。
第二,在资本输岀中,如果外汇汇率在外币债权债务清偿时较债权债务关系形成时下跌,债权人就只得收回相对更少的本币或其他外币。资本输入的情形则刚好相反,这是资本项目下的外汇交易风险。
第三,外汇银行在中介性外汇买卖中持有外汇头寸的多头或空头,也会因汇率变动而可能蒙受损失。外汇银行在每日外汇买卖业务中,难免会出现某些币种的净多头或净空头,若持有多头的币种汇率出现下跌,持有空头的货币汇率出现上涨,那么在将来卖出多头买进空头时,外汇银行就要蒙受损失。