1、套利交易是在两个不同合约间进行的套利。这两个合约,可以是相同的外汇品种但到期时间不同的合约(跨期套利与期现套利),也可以是相同的外汇品种但交易场所不同的合约(跨市套利)。套汇交易,是在两个相同品种的外汇中,或者三个不同品种但存在三角关系的外汇中进行的交易。套汇交易中外汇品种到期期限应该一致(同是现货或同是到期时间相同的期货合约)。
2、套利交易是一种在价差不正常时开仓,并等价差回归正常水平后平仓的操作。因此套利交易需要在一定时间内持有合约。在套汇交易中,买卖是瞬时且同时发生的。交易者在低价位买进同时在高价位卖出,不需要在一定时间内持有仓位。同时,因为套汇交易的机会十分难得,所以买卖之间的间隔时间越短,套汇交易的成功机会就越大。
3、套利交易是交易者根据价差未来变化的判断而进行的交易,只有当未来价差走势与交易者判断一致时,套利交易才能获得盈利。如果价差走势与交易者判断相反,套利交易将会产生亏损,因此套利交易存在一定风险。在套汇交易中,只要两个交易商间出现套汇的机会,交易者就能通过套汇交易实现盈利,市场风险相对较小。
4、套利交易的机会比套汇交易多。套利交易是交易价差的变化,而价差时刻存在。只要准确判断价差变化方向,套利交易就能盈利。套汇交易需要了解交易商之间的报价差异,这种差异稍纵即逝,因此套汇交易的机会比套利交易少。