对于各种投资基金等机构性投资者来说，股指期货是一个重要而灵活的资产配置和管理工具。
比如，如果一个投资经理管理着一个规模庞大的多元化证券组合，假如该经理长期看好该组合，但是又预测市场有短期下跌的风险，既担心市场的短期下跌给他带来损失，又希望长期持有组合，那么，他可以用股指期货进行短期套期保值，待风险期过后，平仓期货，恢复对原组合的持有。这样，就可以避免仅在股市操作带来的不便。其实，如果仅在股市操作，可能根本就不能实现长期持有和短期避险的双重目的。
除此之外，上市公司在增发或回购股票时，也可以借助股指期货的买卖，帮助自己实现目的。以上市公司增发股票为例。上市公司增发股票，在市场状态较好时更容易实现。但在熊市中，常规增发是很难进行的。为实现增发目的，上市公司可采用单独回购或者与承销商合作等适度买进自己公司的股票，再将股票价格维持在“合理”范围一段时间的方式，以增加本公司股票的吸引力，直到完成融资增发。
但这样做在股市震荡剧烈或者向不利方向发展时，容易使公司蒙受重大损失。为兼顾二者，上市公司可以同时卖出股指期货合约，对股票相应头寸进行套期保值，来规避股市系统性风险，最大限度地保证增发计划的高效完成，为上市公司及时、主动、最大限度地增发配股提供帮助。
