期货基础知识点：股指期货套期保值中的最优套期保值比率的定义

如果像我们前面在商品期货套期保值中一直假设的那样，在使用期货合约对现货交易进行套期保值时，所使用合约的标的资产与所要保值的现货一致，而现货资产与期货合约的交易金额，所需要的套期保值期限与期货的到期期限都相同，那么，就可以实现完全消除价格风险的目的，从而达到完美套期保值的目的。但是，现实中往往不能实现这种完美的套期保值。

比如，我们有时要为某项现货交易进行套期保值，市场上却不存在以该资产为标的的期货合约，这时，我们只能选择与这种标的资产高度相关的期货作为保值工具，这种套期保值称为交叉套期保值。

又比如，我们要保值的资产的数量或期限不能与用来套期保值的期货的数量或期限完全匹配。交叉套期保值以及套期保值数量或期限的不匹配都会影响套期保值的实现程度。

这时候，为尽可能减少价格风险，就必须选择最适当的期货合约，选择最合理的套期保值头寸，以及最佳的套期保值期限。