期货基础知识点：如何计算最优套期保值比率

计算最优套期保值比率的一个常用方法称为最小方差法，这样计算的最优套期保值比率称为最小方差套期保值比率。

它是使整个套期保值组合（包括用于套期保值的股指期货部分）收益的波动最小化的套期保值比率，具体体现为整个资产组合收益的方差最小化。既然股票或股票组合的β系数代表了它们与整个市场组合相关性的大小，那么，当用来进行套期保值的股指期货的标的股指与整个市场组合高度相关时，股票或股票组合的β系数也就近似于其与该指数的相关性大小，因此也就成为股指期货最小方差套期保值比率的一个良好近似。也就是说，这时，可以把β系数用作最优套期保值比率。