期货结算机构的结算流程通常包括以下步骤:
1、交易确认:期货交易完成后,交易所会确认交易的有效性,并记录交易细节,包括交易的品种、合约数量、成交价格等。
2、每日结算:期货市场采用每日无负债结算制度,即每个交易日结束后,交易所会根据当日的收盘价或结算价计算每个账户的盈亏情况。结算价是根据交易所规定的计算方法得出的,通常是该交易日内一定时间区间的成交价格的加权平均值。
3、计算浮动盈亏:结算机构根据当日结算价,计算出会员未平仓合约的浮动盈亏,确定未平仓合约应付保证金数额。
4、保证金调整:根据每日结算的结果,调整投资者的保证金账户。如果账户出现亏损导致保证金不足,投资者需要追加保证金;如果账户盈利使保证金超过要求,投资者可以提取多余的保证金。
5、最终结算:到达合约交割月份的某一特定日期(最后交易日或交割日之前),未平仓的合约将面临实物交割或现金结算。
6、资金划转:根据结算结果进行资金的划转。盈利会划入会员结算准备金,亏损则从会员结算准备金中扣划。手续费、税金等各项费用从会员的结算准备金中直接扣划。
7、结算完成:经过上述步骤后,结算过程正式结束。交易所会发布日终结算报告,报告中包含当日的交易汇总、结算价、盈亏统计等信息,供期货公司和投资者参考。