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最优套期保值比率与β系数

最优套期保值比率与β系数相关课程

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最优套期保值比率与β系数考点解析

所属考试：期货从业
授课老师：王佳荣
所属科目：期货基础知识
考点标签： 理解
所属章节：第八章 股指期货/第三节 股指期货套期保值交易/最优套期保值比率与β系数
所属版本：2024

最优套期保值比率与β系数介绍

β系数大于1,说明股票比市场整体波动性高，因而其所承担的系统风险高于平均市场风险；

β系数小于1,说明股票比市场整体波动性低， 因而其所承担的系统风险低于平均市场风险。

专题更新时间：2024/11/20 09:20:23
期货基础知识点：如何计算套期保值时所需要的买卖期货合约的数量

期货基础知识点：如何计算套期保值时所需要的买卖期货合约的数量

在给定被保值股票或股票组合的β系数的情况下，就可以计算套期保值时所需要买入或卖出的股指期货合约的数量，即：其中“期货指数点x每点乘数”实际上就是一张期货合约的价值。从式中不难看岀：当现货总价值和期货合
2024-03-06 浏览:198
期货基础知识点：股指期货套期保值中的最优套期保值比率的定义

期货基础知识点：股指期货套期保值中的最优套期保值比率的定义

如果像我们前面在商品期货套期保值中一直假设的那样，在使用期货合约对现货交易进行套期保值时，所使用合约的标的资产与所要保值的现货一致，而现货资产与期货合约的交易金额，所需要的套期保值期限与期货的到期期限
2024-03-06 浏览:80
期货基础知识点：如何进行套期保值

期货基础知识点：如何进行套期保值

用个股期货为其标的股票的现货交易进行套期保值，就像我们前面商品期货进行套期保值一样，选择一比一的头寸比例就可以了。但是，用股指期货进行的套期保值多数是交叉套期保值。因为投资者只有买卖指数基金或严格按照
2024-03-06 浏览:39
期货基础知识点：什么是个股的β系数

期货基础知识点：什么是个股的β系数

个股的β系数正是代表了特定股票所承担的系统风险，它正是特定股票与市场整体组合的相关系数，是特定股票的价值相对于市场价值变化的相对大小，因而也称为股票的相对波动率。β系数大于1，说明股票比市场整体波动性
2024-03-06 浏览:55
期货基础知识点：如何计算最优套期保值比率

期货基础知识点：如何计算最优套期保值比率

计算最优套期保值比率的一个常用方法称为最小方差法，这样计算的最优套期保值比率称为最小方差套期保值比率。它是使整个套期保值组合（包括用于套期保值的股指期货部分）收益的波动最小化的套期保值比率，具体体现为
2024-03-06 浏览:196

最优套期保值比率与β系数考点试题

单选题 1.某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合，该组合相对于沪深300指数的β系数为1．2。此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为3000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应( )该沪深300股指期货合约进行套期保值。
A . 买入120份
B . 卖出120份
C . 买入100份
D . 卖出100份
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单选题 2.国内某证券投资基金在某年6月7日时，收益率已达到35%，预计后续将下跌，该证券投资基金决定利用12月沪深300指数期货实行保值。其股票组合的现值为3.24亿元，并且其股票组合与沪深300指数的β系数为0.9，6月7日的现货指数为3500点，12月期货合约价格为3650点。该基金应(  )。沪深300股指期货每点为300元。
A . 卖出期货合约266张
B . 买入期货合约266张
C . 卖出期货合约277张
D . 买入期货合约277张
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单选题 3.某机构打算用3个月后到期的1000万资金购买等金额的A、B、C三种股票，现在这三种股票的价格分别为20元、25元、60元，由于担心股价上涨，则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为2500点，每点乘数为100元，A、B、C三种股票的β系数分别为0.9、1. 1和1. 3。则该机构需要买进期指合约( )张。
A . 44
B . 36
C . 40
D . 52
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单选题 4.9月1日，沪深300指数为2970点，12月到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1.8亿元，与沪深300指数的β系数为0.9。该基金持有者担心股票市场下跌，应该卖出（）手12月到期的沪深300期货合约进行保值。
A . 180
B . 200
C . 202
D . 222
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判断题 5.股票组合的β系数等于构成组合的股票的β系数的算术平均值。（）
A . 错
B . 对
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大咖讲解：最优套期保值比率与β系数

王佳荣
证券从业
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基金从业
从事金融类考试培训多年，知名金融培训师、金融机构中层管理、清华大学出版社金融教材副主编、上海人才培训市场促进中心特聘讲师。人称金融类培训界的“一哥”。
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