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股指期货期现套利

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股指期货期现套利考点解析

所属考试：期货从业
授课老师：王佳荣
所属科目：期货基础知识
考点标签： 运用
所属章节：第八章 股指期货/第四节 股指期货投机与套利交易/股指期货期现套利
所属版本：2024

股指期货期现套利介绍

期价高估与正向套利

期价高估：股指期货合约实际价格高于股指期货理论价格，成为期价高估。

正向套利：当存在期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为正向套利。


期价低估与反向套利

期价低估：股指期货合约实际价格低于股指期货理论价格，成为期价低估。

反向套利：当存在期价低估时，交易者可通过买入股指期货的同时卖出对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为反向套利。

专题更新时间：2024/11/20 09:20:23
期货基础知识点：什么是股指期货期现套利

期货基础知识点：什么是股指期货期现套利

股指期货合约的理论价格由其标的股指的现货价格、收益率和无风险利率共同决定。在正常情况下，期货指数与现货指数维持一定的动态关系。但是，在现实中，由于受各种因素的影响，股票指数与期货指数都在不断变化，期货
2024-03-07 浏览:36
期货基础知识点：股指期货合约的理论价格

期货基础知识点：股指期货合约的理论价格

根据期货理论，期货价格与现货价格之间的价差主要是由持仓费决定的。股指期货也不例外。对于股票这种基础资产而言，由于它不是有形商品，故不存在储存成本。但其持有成本同样由两个组成部分：一项是资金占用成本，这
2024-03-07 浏览:116
期货基础知识点：股指期货理论价格的实际情况

期货基础知识点：股指期货理论价格的实际情况

现实中，很少会有股指期货合约的市场价格恰好等于股指期货理论价格的情况，多数情况下股指期货合约实际价格与股指期货理论价格总是存在偏离。当前者高于后者时，称为期价高估，当前者低于后者时，称为期价低估。
2024-03-07 浏览:49
期货基础知识点：正向套利与反向套利

期货基础知识点：正向套利与反向套利

当存在期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为正向套利。当存在期价低估时，交易者可通过买入股指期货的同时卖出对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为反向套利
2024-03-07 浏览:429
期货基础知识点：什么是无套利区间

期货基础知识点：什么是无套利区间

无套利区间，是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而可能导致亏损。具体而言，将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为无套利区
2024-03-07 浏览:50

股指期货期现套利考点试题

单选题 1. 假设某机构持有一篮子股票组合，市值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利该组合与香港恒生股指机构完全对应，此时恒生指数为15000点(恒生指数期货合约的系数为50港元)，市场利率为6%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为()点。
A . 15125
B . 15124
C . 15224
D . 15225
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判断题 2.只要股指期货的市场价格偏离了其理论价格就存在套利的机会。（）
A . 错
B . 对
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单选题 3.考虑了资产持有成本的远期合约价格，称为远期合约的理论价格。（  ）
A . 正确
B . 错误
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多选题 4.以下关于股指期现套利的描述，正确的是（ ）。
A . 当期货价格高估时，可进行正向套利
B . 当期货价格等于期货理论价格时，套利者可以获取套利利润
C . 其他条件相同的情况下，交易成本越大，无套利区间越大
D . 套利交易可以促进期货指数与现货指数的差额保持在合理水平
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单选题 5.股票期货合约的净持有成本为（ ）。
A . 储存成本
B . 资金占用成本
C . 资金占用成本减去持有期内股票分红红利
D . 资金占用成本加上持有期内股票分红红利
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大咖讲解：股指期货期现套利

王佳荣
证券从业
期货从业
基金从业
从事金融类考试培训多年，知名金融培训师、金融机构中层管理、清华大学出版社金融教材副主编、上海人才培训市场促进中心特聘讲师。人称金融类培训界的“一哥”。
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