外汇的定义

汇率也称为外汇行市或者汇价,是某一个国家的货币兑换成另外一个国家货币的比率，即用一种货币表示另外一种货币的价值。

汇率的标价

（1）直接标价法：以本币表示外币的价格。

（2）间接标价法：以外币表示本币的价格。

外汇远期交易通常应用在以下几个方面：

(一)进出口商通过锁定外汇远期汇率以规避汇率风险

商品贸易往来中，进出口商从签订买卖合同到交货、付款通常需要很长时间，有可能因汇率变动而遭受损失。因此，进出口商为规避汇率风险而进行外汇远期交易。

(二)短期投资者或外汇债务承担者通过外汇远期交易规避汇率风险

在没有外汇管制的情况下，如果一国的利率低于他国，则该国的资金就会流向他国以谋求高息。

投资者如果在国外有定期外汇债务，则可以利用外汇远期交易以防债务到期时多付出本国货币。

无本金交割的外汇远期也是一种外汇远期交易，这是一种场外交易的外汇衍生工具，主要是由银行充当中介机构，交易双方基于对汇率预期的不同看法，签订无本金交割远期交易合约，确定远期汇率、期限和金额，合约到期只需对远期汇率与实际汇率的差额进行交割清算，结算的货币是自由兑换货币(一般为美元)，无需对NDF的本金(受限制货币)进行交割，与本金金额、实际收支毫无关联，并且对企业未来现金流量不会造成影响。无本金交割外汇远期交易一般用于实行外汇管制国家的货币，为面对汇率风险的企业和投资者提供了一个对冲及投资的渠道。

新加坡和香港人民币NDF市场是亚洲最主要的离岸人民币远期交易市场，该市场的行情反映了国际社会对于人民币汇率变化的预期。

（1）交易风险：是指在运用外币计价收付的交易中，由于外 币与本币之间以及外币与外币之间的汇率变动，使经济主体蒙受损失的可能性。

（2）会计风险：又称为折算风险，是指经济主体对资产负债表进行会计处理的过程中，在将功能货币（在具体经济业务中使用的货币）转换成记账货币（编制会计报表所使用的货币）时，因汇率变动而产生账面损失的可能。

（3）经营风险：是指意料之外的汇率变动通过影响企业生产销售数量、价格、成本，引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种潜在损失。