1、美式看跌期权持有者有权以行权价格K卖出标的资产。无论标的资产价格变得多么低，期权的价值都不会高于行权价格∶P≤K。
2、欧式看跌期权在T时刻的价值不会超出K，因此，其当前价格不会超过K的贴现值，即∶ p≤e-rTK
如果以上不等式不成立，那么套利者可以通过卖出期权，并同时将所得收人以无风险利率进行投资，即可以获取无风险盈利。
1、美式看跌期权持有者有权以行权价格K卖出标的资产。无论标的资产价格变得多么低，期权的价值都不会高于行权价格∶P≤K。
2、欧式看跌期权在T时刻的价值不会超出K，因此，其当前价格不会超过K的贴现值，即∶ p≤e-rTK
如果以上不等式不成立，那么套利者可以通过卖出期权，并同时将所得收人以无风险利率进行投资，即可以获取无风险盈利。
责编:shangjuan
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