(1)计算建设期贷款利息为:
各年应计利息=(年初借款本息累计+本年借款额/2)×年利率
第1年贷款利息=(1600/2)×7%=56(万元)
第2年贷款利息=[(1600+56)+1600/2]×7%=171.92(万元)
建设期贷款利息=56+171.92=227.92(万元)
计算各年初借款本息累计
年初借款本息累计=上一年年初借款本息累计+上年借款+上年应计利息
第3年年初借款本息累计=(1600+56)+1600+171.92=3427.92(万元)
编制项目还本付息表(将计算结果填人附表2)采用等额本金偿还方式,计算各年本金偿还为:
本年本金偿还=建设借款本息累计÷6=3427.92÷6=571.32(万元)
本年应计利息=年初借款本息累计×年利率
附表2借款还本付息表
序号 |
年限项目 |
建设期 |
生产期 | ||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 | ||
1 |
年初累计借款 |
0 |
1656 |
3427.92 |
2857 |
2285.3 |
1714 |
1142.6 |
571.32 |
2 |
本年新增借款 |
1600 |
1600 |
|
|
|
|
|
|
3 |
本年应计利息 |
56 |
171.92 |
239.9544 |
200 |
159.97 |
119.98 |
79.985 |
39.992 |
4 |
本年应还本金 |
|
|
571.32 |
571.3 |
571.32 |
571.32 |
571.32 |
571.32 |
5 |
本年应还利息 |
|
|
239.9544 |
200 |
159.97 |
119.98 |
79.985 |
39.992 |
固定资产原值=8000×95%+56+191.72=7827.92(万元)
固定资产残值=7827.92×4%=313.12(万元)
固定资产年折旧=(固定资产原值-预计净残值)÷预计折旧年限
=(7827.92-313.12)÷8=939.35(万元)
(3)编制总成本费用估算表为
无形资产年摊销额=无形资产价值÷摊销年限=8000×5%÷5=80(万元)
流动资金借款利息支出=流动资金借款×借款年利率=600×5%=30(万元)
生产期总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+维修费+利息支出
第3年的总成本费用=5200+939.35+80+239.9544+30=6489.30(万元)
编制项目总成本费用估算表(将计算结果填人附表3)
附表3总成本费用估算表
序 |
年份 项目 |
生产期 | |||||||
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 | ||
1 |
经营成本 |
5200 |
5525 |
6500 |
6500 |
6500 |
6500 |
6500 |
6500 |
2 |
折旧费 |
939.35 |
939.35 |
939.35 |
939.35 |
939.35 |
939.35 |
939.35 |
939.35 |
3 |
摊销费 |
80 |
80 |
80 |
80 |
80 |
|
|
|
4 |
长期借款利息 |
239.9544 |
200 |
159.97 |
119.98 |
79.985 |
39.992 |
|
|
5 |
流动资金借款 |
30 |
30 |
30 |
30 |
30 |
30 |
30 |
30 |
6 |
总成本费用 |
6489.30 |
6774.4 |
7709.32 |
7669.33 |
7629.335 |
7509.342 |
7469.35 |
7469.35 |
产品销售税金及附加=销售收入×小规模纳税人增值税税率×(1+城建税税率+教育附加费率)
第3年的销售税金及附加=9600×6%×(1+7%+3%)=633.6(万元)
附表4损益表
序 号 | 年份项目 | 投产期 | 达产期 | ||||||
3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | ||
1 | 产品销售收入 | 9600 | 10200 | 12000 | 12000 | 12000 | 12000 | 12000 | 12000 |
2 | 产品销售税金及附加 | 633.6 | 673.2 | 792 | 792 | 792 | 792 | 792 | 792 |
3 | 总成本费用 | 6489.3 | 6774.4 | 7709.3 | 7669.3 | 7629.3 | 7509.3 | 7469.4 | 7469.4 |
4 | 利润总额(1-2-3) | 2477.1 | 2752.4 | 3498.7 | 3538.7 | 3578.7 | 3698.7 | 3738.7 | 3738.7 |
5 | 所得(33%) | 817.44 | 908.29 | 1154.6 | 1167.8 | 1181 | 1220.6 | 1233.8 | 1233.8 |
6 | 税后利润(4-5) | 1659.7 | 1844.1 | 2344.1 | 2370.9 | 2397.7 | 2478.1 | 2504.9 | 2504.9 |
7 | 盈余公积 | 248.95 | 276.62 | 351.62 | 355.64 | 359.66 | 371.72 | 375.73 | 375.73 |
8 | 可供分配利润 | 1410.7 | 1567.5 | 1992.5 | 2015.3 | 2038 | 2106.4 | 2129.2 | 2129.2 |
产品销售税金及附加=销售收入×小规模纳税人增值税税率×(1+城建税税率+教育附加费率)
第3年的销售税金及附加=9600×6%×(1+7%+3%)=633.6(万元)
附表4损益表
(5)计算该项目的利息备付率,并对项目盈利能力加以分析
利息备付率=息前税前利润÷利息支出=(净利润+所得税+利息支出)÷利息支出
第3年的利息备付率=(1659.7+817.44+239.95+30)÷(239.95+30)=10.18(倍)
投资利润率=利润总额÷投资总额
=(2477.1+2752.4+3498.7+3538.7+3578.7+3698.7+3738.7+3738.7)÷8÷(8000+600)
=27021.7÷8÷(8000+600)=3377.71÷8600=39.28%
投资利税率=(利润总额+销售税金及附加)÷投资总额
=(27021.7+633.6+673.2+792×5)÷8÷(8000+600)
=(27021.7+5266.8)÷8÷(8000+600)
=4036.06÷8600=46.93%
资本金利润率=净利润÷资本金
=(1659.7+1844.1+2344.1+2370.9+2397.7+2478.1+2504.9+2504.9)÷8÷4800
=18104÷8÷4800=2263÷4800=47.1%
根据该项目损益计算表计算得出,第3年的利息保障倍数为10.18倍,说明该项目偿债能力较好。计算投资利润率为39.28%,投资利税率为46.93%,资本金利润率为47.1%,由此
可以看出该项目的盈利能力较好,从盈利角度分析该项目可行。