试题一
某企业的生产建设项目有关基础数据如下:
1.按当地现行价格计算,项目的设备购置费为2500万元。某已建类似项目的建筑工程费、安装工程费占设备购置费的比例分别为45%、25%,由于时间、地点因素引起的上述两项费用变化的综合调整系数为1.1,项目的工程建设其他费用按600万元估算。
2.项目建设期为1年,运营期为10年。
3.项目建设投资来源为资本金和贷款。贷款共计2000万元,年初和年中各投入1000万元,贷款年利率为6%(按年计息),贷款合同约定的还款方式为运营期前5年等额还本、利息照付方式。
4.项目建设投资全部形成固定资产,固定资产使用年限10年,残值率5%,直线法折旧。
5.投产当年又投入资本金。
6.项目运营期各年的营业收入、经营成本、营业税金及附加分别为2400万元、1300万元、140万元。由于第一年未100%达产,故营业收入、经营成本、营业税金及附加分别为1650万元、880万元、99万元。
7.项目的所得税税率为25%。
8.项目计算时,不考虑预备费。
(计算结果保留三位有效数字)
问题:
(1)列式计算项目的建设投资。
(2)列式计算项目年固定资产折旧额。
(3)列式计算运营期前两年应偿还银行的本息额。
(4)列式计算运营期第1年的总成本费用、总利润、所得税和调整所得税。
(5)列式计算运营期第2年的总成本费用、总利润、所得税和调整所得税。
答案:
问题(1):
建筑、安装工程费=2500×(45%+25%)×1.1=1925(万元)
项目的建设投资=2500+1925+600=5025(万元)
问题(2):
建设期利息=1000×6%+1000×1/2×6%=90(万元)
固定资产投资=5025+90=5115(万元)
固定资产折旧额=5115×(1-5%)/10=485.925(万元)
问题(3):
第1年年初借款余额=2000+90=2090(万元)
等额还本=2090/5=418(万元)
第1年利息=2090×6%=125.4(万元)
第1年应还本付息=418+125.4=543.4(万元)
第2年利息=(2090-418)×6%=100.32(万元)
第2年应还本付息=418+100.32=518.32(万元)
问题(4):
运营期第1年总成本费用=经营成本+折旧+摊销+利息=880+485.925+125.4=1491.325(万元)
运营期第1年总利润=营业收入-营业税金及附加-总成本费用=1650-99-1491.325=59.675(万元)
运营期第1年所得税=59.675×25%=14.919(万元)
运营期第1年息税前利润=59.675+125.4=185.075(万元)
运营期第1年调整所得税=185.075×25%=46.269(万元)
问题(5):
运营期第2年总成本费用=经营成本+折旧+摊销+利息
=1300+485.925+100.32=1886.245(万元)
运营期第2年总利润=营业收入-营业税金及附加-总成本费用
=2400-140-1886.245=373.755(万元)
运营期第2年所得税=373.755×25%=93.439(万元)
运营期第2年息税前利润=373.755+100.32=474.075(万元)
运营期第2年调整所得税=474.075×25%=118.519(万元)
试题二
为改善某地的交通状况,提出以下两个方案:
方案1:在原桥基础上加固、扩建。该方案预计投资40000万元,建成后可通行20年。这期间每年需维护费1000万元。每10年需进行一次大修,每次大修费用为3000万元,运营20年后报废时没有残值。
方案2:拆除原桥,在原址建一座新桥。该方案预计投资120000万元,建成后可通行60年。这期间每年需维护费1500万元。每20年需进行一次大修,每次大修费用为5000万元,运营60年后报废时可回收残值5000万元。
不考虑两方案建设期的差异,基准收益率为6%。
主管部门聘请专家对该桥应具备的功能进行了深入分析,认为应从F1、F2、F3、F4、F5共5个方面对功能进行评价。表1-2-1是专家采用0—4评分法对5个功能进行评分的部分结果,表1-2-1是专家对两个方案的5个功能的评分结果。
问题:
(1)在表1-2-3中计算各功能的权重(权重计算结果保留三位小数)。
(2)列式计算两方案的年费用(计算结果保留两位小数)。
(3)若采用价值工程方法对两方案进行评价,分别列式计算两方案的成本指数(以年费用为基础)、功能指数和价值指数,并根据计算结果确定最终应入选的方案(计算结果保留三位小数)。
(4)该桥梁未来将通过收取车辆通行费的方式收回投资和维持运营,若预计该桥梁的机动车年通行量不会少于1500万辆,分别列式计算两个方案每辆机动车的平均最低收费额
(计算结果保留两位小数)。
答案:
问题(1):
问题(2):
方案1的年费用=1000+40000(A/P,6%,20)+3000(P/F,6%,10)×(A/P,6%,20)
=1000+40000×0.0872+3000×0.5584×0.0872
=4634.08(万元)
方案2的年费用=1500+120000×(A/P,6%,60)+5000×(P/F,6%,20)×(A/P,6%,60)+5000×(P/F,6%,40)×(A/P,6%,60)-5000×(P/F,6%,60)×(A/P,6%,60)
=1500+120000×0.0619+5000×0.3118×0.0619+5000×0.0972×0.0619-5000×0.0303×0.0619
=9045.21(万元)
问题(3):
方案1的成本指数=4634.08/(4634.08+9045.21)=0.339
方案2的成本指数=9045.21/(4634.08+9045.21)=0.661
方案1的功能得分=6×0.325+7×0.325+6×0.225+9×0.9×0.025=6.700
方案2的功能得分=10×0.325+9×0.325+7×0.225+8×0.9×0.025=8.775
方案1的功能指数=6.700/(6.700+8.775)=0.433
方案2的功能指数=8.775/(6.700+8.775)=0.567
方案1的价值指数=0.433/0.339=1.277
方案2的价值指数=0.567/0.661=0.858
因为方案1的价值指数大于方案2的价值指数,所以应选择方案1。
问题(4):
方案1的最低收费=4634.08/1500=3.09(元/辆)
方案2的最低收费=9045.21/1500=6.03(元/辆)